Co to jest ryzyko dywersyfikacji?
Zróżnicowane ryzyko to poziom zmienności lub ryzyko, które są istotne dla danego papieru wartościowego, ale są nieco ograniczone ze względu na zakres inwestycji w portfelu finansowym. W przeciwieństwie do innych rodzajów ryzyka, które mogą wpływać na jedno lub więcej udziałów w portfelu, ta forma ryzyka dotyczy tylko konkretnej inwestycji i nie ma wpływu na to, co dzieje się z innymi gospodarstwami. Ocena ryzyka podlegającego dywersyfikacji może być bardzo pomocna podczas próby dywersyfikacji portfela w taki sposób, aby wszystko, co dzieje się na rynku, prowadziło ogólnie do ograniczonych strat.
Jednym z najprostszych sposobów zrozumienia pojęcia dywersyfikacji ryzyka jest wzięcie pod uwagę wartości akcji wyemitowanej przez konkretną spółkę. Jeśli firma zacznie odczuwać spadek sprzedaży, będzie to prawdopodobnie miało negatywny wpływ na cenę jednostkową akcji. Fakt, że akcje tej jednej spółki nieco spadają, nie oznacza, że którykolwiek z pozostałych pakietów w portfelu również ulegnie podobnemu spadkowi. Ponieważ przyczyna zmiany wartości wiąże się ze szczególną sytuacją związaną z tym jednym pakietem, ogólny wpływ na portfel jest minimalny, a nawet może zostać zrównoważony przez wyniki innych aktywów posiadanych przez tego inwestora.
W celu utrzymania stosunkowo niskiego poziomu dywersyfikacji ryzyka inwestorzy muszą ostrożnie wybierać inwestycje. Oznacza to, że chociaż zapasy mogą stanowić mniej więcej połowę udziałów w portfelu, wybór nabycia akcji wyemitowanych przez spółki działające w kilku różnych branżach spowoduje zmniejszenie szansy na obniżoną sprzedaż w jednym konkretnym sektorze rynku z podważenia ogólnej wartości inwestora. Zapewniając, że odwrócenie w przypadku jednej akcji prawdopodobnie nie będzie miało znaczenia również w przypadku innych posiadanych obecnie akcji, inwestor pomaga w dalszym zmniejszeniu potencjalnej straty, zachowując jednocześnie dużą szansę na uzyskanie stałych zwrotów.
Chociaż stosowanie strategii w celu minimalizacji ryzyka dywersyfikacji może pomóc zapewnić dodatkową stabilność portfela, istnieją inne czynniki ryzyka, które mogą nadal wpływać na szerszy zakres aktywów przechowywanych w portfelu. Dobrym przykładem jest zmiana stóp procentowych, które mają zastosowanie do wszystkich pakietów posiadających strukturę zapewniającą zwrot oparty na zmiennej lub elastycznej stopie procentowej. Zmiany tego typu mogą powodować wzrost lub spadek liczby pakietów, nawet jeśli istnieje duża różnorodność aktywów, które są obecnie w portfelu inwestora.