Vad är en diversifierbar risk?

Diversifierbar risk är den volatilitet eller risk som är relevant för en viss säkerhet, men är något begränsad på grund av det antal investeringar som finns i en finansiell portfölj. Till skillnad från andra typer av risker som kan påverka ett eller flera av innehaven i en portfölj avser denna form av risk endast en viss investering och påverkar inte vad som händer med de andra innehaven. Att bedöma diversifierbar risk kan vara till stor hjälp när man försöker diversifiera portföljen på ett sätt så att allt som händer på marknaden leder till begränsade förluster totalt sett.

Ett av de enklaste sätten att förstå begreppet diversifierbar risk är att ta hänsyn till värdet på aktier som utfärdats av ett specifikt företag. Om verksamheten börjar uppleva en minskning av försäljningen kommer detta sannolikt att ha en negativ inverkan på enhetspriset på aktierna. Det faktum att aktien i detta ena företag minskar något betyder inte att något av de andra innehaven i portföljen också kommer att genomgå en liknande nedgång. Eftersom orsaken till värdeförändringen har att göra med en specifik situation relaterad till det ena innehavet, är den totala påverkan på portföljen minimal, och kan till och med kompenseras av resultatet för de andra tillgångarna som investeraren innehar.

För att upprätthålla en relativt låg nivå av diversifierbar risk måste investerare välja investeringar med omsorg. Detta innebär att även om aktier kan utgöra ungefär hälften av innehaven i en portfölj, kommer att välja att förvärva aktier som emitterats av företag som verkar i flera olika branscher, resultera i att risken för deprimerad försäljning i en viss marknadssektor minskar från att undergräva investerarens totala värde. Genom att säkerställa att återföringar med en aktie sannolikt inte kommer att vara relevanta för andra aktier som för närvarande hålls, hjälper investeraren att ytterligare minska potentialen för en förlust, samtidigt som han har en god chans att uppleva en stabil avkastning.

Medan man använder strategier för att minimera diversifierbar risk kan bidra till att ge en portfölj ytterligare stabilitet, finns det andra riskfaktorer som fortfarande kan påverka ett större utbud av tillgångarna i en portfölj. Ett bra exempel är en förskjutning av de räntor som gäller för alla innehav som är strukturerade för att ge en avkastning baserad på en flytande eller flexibel ränta. Förändringar av denna typ kan leda till en ökning eller minskning av ett antal innehav, även om det finns en stor mångfald bland de tillgångar som för närvarande finns i investerarens portfölj.