Vad är en volatilitetsrisk?
Volatilitetsrisker förstås vara mängden hot mot en viss investering, baserat på förhållanden som för närvarande äger rum på marknaden. Detta skulle innehålla en viss indikation på att värdet på en underliggande värdepapper håller på att gå in i en svängningsperiod som påverkar investeringens resultat allvarligt. När en investerare beslutar om att köpa en given option eller inte, kommer en investerare normalt att bli medveten om mängden volatilitetsrisk som för närvarande är förknippad med investeringen.
Ett av de enklaste sätten att förstå prognosen för volatilitetsrisken är att undersöka risken i samband med valutahandel. När det gäller en volatilitetsrisk vill innehavaren av en option förstå arten av de underliggande värdepapper som ligger till grund för den aktuella valutakursen som tillämpas på valutan. Samtidigt kommer optionshållaren att vilja förstå alla faktorer som verkar förändras och kan eventuellt påverka valutakursen för närvarande. I huvudsak vill investeraren veta om det finns en chans att valutan förlorar värde på kort sikt. Om så är fallet kan volatilitetsrisken anses vara oacceptabel och investeraren söker andra möjligheter.
När en oacceptabel nivå av volatilitetsrisk finns, kan fenomenet få allvarliga konsekvenser för inte bara enskilda värdepapper utan också för marknaden som helhet. Till exempel kan en hög volatilitetsrisk resultera i en minskad volym av internationell handel. Detta kan allvarligt hämma produktionen och driften av ett antal företag och så småningom leda till allvarliga återverkningar för en eller flera nationers ekonomi.
Kassaflödet bland konsumenterna kan minimeras, vilket i sin tur börjar påverka vinstmarginalerna för andra företag och ökar volatiliteten i samband med deras lager. Detta innebär i sin tur att företagen måste använda mer resurser i riskhanteringen, vilket kan hämma andra funktioner inom företagets struktur. Om inte riskhanteringsstrategierna kan innehålla och vända påverkan av volatilitetsrisken, kan effekten fortsätta att spridas till andra sektorer i ekonomin.