O que é um risco de volatilidade?

Entende-se por risco de volatilidade a quantidade de ameaça a um determinado investimento, com base nas condições atualmente em vigor no mercado. Isso incluiria alguma indicação de que o valor de um título subjacente está prestes a entrar em um período de flutuação que afetará seriamente o desempenho do investimento. Ao decidir se deve ou não comprar uma determinada opção, o investidor normalmente deseja ser informado da quantidade de risco de volatilidade atualmente associado ao investimento.

Uma das maneiras mais fáceis de entender a projeção do risco de volatilidade é examinar o risco associado à negociação de moeda. Em termos de risco de volatilidade, o detentor de uma opção gostaria de entender a natureza dos títulos subjacentes que formam a base da taxa de câmbio atual aplicada à moeda. Ao mesmo tempo, o detentor da opção desejará entender todos os fatores que parecem estar mudando e pode afetar negativamente a taxa de câmbio atualmente aplicada à moeda. Em essência, o investidor desejará saber se há uma chance da moeda perder valor no curto prazo. Se for esse o caso, o risco de volatilidade pode ser considerado inaceitável e o investidor buscará outras oportunidades.

Quando um nível inaceitável de risco de volatilidade está presente, o fenômeno pode ter sérias implicações não apenas para os títulos individuais, mas também para o mercado como um todo. Por exemplo, um alto risco de volatilidade pode resultar em um volume reduzido de negociações internacionais. Isso pode dificultar seriamente a produção e a operação de várias empresas e, eventualmente, levar a sérias repercussões para a economia de um ou mais países.

O fluxo de caixa entre os consumidores pode ser minimizado, o que, por sua vez, começa a impactar as margens de lucro de outras empresas e aumenta a taxa de volatilidade associada às suas ações. Por sua vez, isso significa que as empresas devem utilizar mais recursos no gerenciamento de riscos, o que pode inibir outras funções dentro da estrutura corporativa. A menos que as estratégias de gerenciamento de risco sejam capazes de conter e reverter o impacto do risco de volatilidade, o impacto poderá continuar a se espalhar para outros setores da economia.