¿Qué es un riesgo de volatilidad?

Se entiende que los riesgos de volatilidad son la cantidad de amenaza para una inversión dada, en función de las condiciones que actualmente tienen lugar en el mercado. Esto incluiría alguna indicación de que el valor de un valor subyacente está a punto de entrar en un período de fluctuación que afectará seriamente el rendimiento de la inversión. Al decidir si comprar o no una opción determinada, un inversor normalmente deseará conocer el monto del riesgo de volatilidad actualmente asociado con la inversión.

Una de las formas más fáciles de comprender la proyección del riesgo de volatilidad es examinar el riesgo asociado con el comercio de divisas. En términos de riesgo de volatilidad, el titular de una opción desearía comprender la naturaleza de los valores subyacentes que forman la base del tipo de cambio actual aplicado a la moneda. Al mismo tiempo, el titular de la opción querrá comprender cualquier factor que parezca estar cambiando y que posiblemente pueda afectar negativamente la tasa de cambio que se aplica actualmente a la moneda. En esencia, el inversor querrá saber si existe la posibilidad de que la moneda pierda valor a corto plazo. Si ese es el caso, entonces el riesgo de volatilidad puede considerarse inaceptable y el inversor buscará otras oportunidades.

Cuando existe un nivel inaceptable de riesgo de volatilidad, el fenómeno puede tener serias implicaciones no solo para los valores individuales, sino también para el mercado en su conjunto. Por ejemplo, un alto riesgo de volatilidad podría resultar en un volumen reducido de comercio internacional. Esto podría obstaculizar seriamente la producción y operación de una serie de compañías y eventualmente conducir a serias repercusiones para la economía de una o más naciones.

El flujo de efectivo entre los consumidores puede reducirse al mínimo, lo que a su vez comienza a afectar los márgenes de beneficio de otras compañías y aumenta la tasa de volatilidad asociada con sus acciones. Esto a su vez significa que las empresas deben utilizar más recursos en la gestión de riesgos, lo que puede inhibir otras funciones dentro de la estructura corporativa. A menos que las estrategias de gestión de riesgos puedan contener y revertir el impacto del riesgo de volatilidad, el impacto podría continuar extendiéndose a otros sectores de la economía.