Co je to riziko volatility?

Rizikem volatility se rozumí míra ohrožení dané investice na základě podmínek, které v současné době na trhu probíhají. To by zahrnovalo určitý náznak, že hodnota podkladového cenného papíru se chystá vstoupit do období fluktuace, které bude mít vážný dopad na výkonnost investice. Při rozhodování o tom, zda daná varianta koupí či nikoli, bude investor obvykle chtít být informován o výši rizika volatility v současné době spojené s investicí.

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak pochopit projekci rizika volatility, je prozkoumat riziko spojené s obchodováním s měnou. Pokud jde o riziko volatility, držitel opce by chtěl pochopit povahu podkladových cenných papírů, které tvoří základ aktuálního směnného kurzu platného pro měnu. Držitel opce bude zároveň chtít porozumět všem faktorům, které se zdají být, a mohlo by mít nepříznivý dopad na směnný kurz aktuálně používaný na měnu. V zásadě bude investor chtít vědět, zda existuje šance na ztrátu hodnoty měny v krátkodobém horizontu. V takovém případě lze riziko volatility považovat za nepřijatelné a investor bude hledat jiné příležitosti.

Pokud je přítomna nepřijatelná úroveň rizika volatility, může tento jev mít vážné důsledky nejen pro jednotlivé cenné papíry, ale také pro trh jako celek. Například vysoké riziko volatility by mohlo vést ke snížení objemu mezinárodního obchodování. To by mohlo vážně omezit výrobu a provoz řady společností a nakonec vést k vážným dopadům na ekonomiku jednoho nebo více národů.

Peněžní tok mezi spotřebiteli může být minimalizován, což zase začíná ovlivňovat ziskové rozpětí pro jiné společnosti a zvyšuje míru volatility spojené s jejich zásobami. To znamená, že společnosti musí využívat více zdrojů k řízení rizik, což může bránit dalším funkcím v rámci podnikové struktury. Pokud strategie řízení rizik nejsou schopny omezit a zvrátit dopad rizika volatility, mohl by se dopad nadále šířit do dalších odvětví ekonomiky.