ボラティリティリスクとは何ですか？

ボラティリティリスクは、現在市場で起こっている状況に基づいて、特定の投資に対する脅威の量であると理解されています。 これには、基礎となる証券の価値が、投資のパフォーマンスに深刻な影響を与える変動の期間に入ろうとしているという兆候が含まれます。 特定のオプションを購入するかどうかを決定する際、投資家は通常、投資に現在関連付けられているボラティリティリスクの量を認識することを希望します。

ボラティリティリスクの予測を理解する最も簡単な方法の1つは、通貨取引に関連するリスクを調べることです。 ボラティリティリスクの観点から、オプションの保有者は、通貨に適用される現在の為替レートの基礎を形成する原証券の性質を理解したいと思うでしょう。 同時に、オプション保有者は、変化していると思われる要因を理解することを望み、現在通貨に適用されている為替レートに悪影響を与える可能性があります。 本質的に、投資家は短期的に通貨が価値を失う可能性があるかどうかを知りたいと思うでしょう。 その場合、ボラティリティリスクは許容できないとみなされる可能性があり、投資家は他の機会を求めます。

許容できないレベルのボラティリティリスクが存在する場合、この現象は個々の証券だけでなく市場全体にも深刻な影響を与える可能性があります。 たとえば、ボラティリティリスクが高いと、国際取引の量が減少する可能性があります。 これは、多数の企業の生産と運営を深刻に妨げ、最終的には1つ以上の国の経済に深刻な影響を与える可能性があります。

消費者間のキャッシュフローは最小限に抑えられる可能性があり、これが他の企業の利益率に影響を与え始め、在庫に関連するボラティリティの割合が増加します。 これは、企業がリスク管理により多くのリソースを使用する必要があることを意味し、企業構造内の他の機能を阻害する可能性があります。 リスク管理戦略がボラティリティリスクの影響を封じ込め、覆すことができない限り、その影響は経済の他の部門に広がり続ける可能性があります。