Wat is een volatiliteitsrisico?
Onder volatiliteitsrisico's wordt verstaan de hoeveelheid bedreiging voor een bepaalde investering, op basis van de omstandigheden die momenteel op de markt plaatsvinden. Dit zou enige indicatie kunnen bevatten dat de waarde van een onderliggend effect op het punt staat een periode van fluctuatie in te gaan die de prestaties van de belegging ernstig zal beïnvloeden. Bij het beslissen om een bepaalde optie al dan niet te kopen, zal een belegger normaal gesproken op de hoogte willen worden gebracht van het bedrag van het volatiliteitsrisico dat momenteel aan de investering is verbonden.
Een van de gemakkelijkste manieren om de projectie van het volatiliteitsrisico te begrijpen, is om het risico van valutahandel te onderzoeken. In termen van een volatiliteitsrisico zou de houder van een optie de aard van de onderliggende effecten willen begrijpen die de basis vormen voor de huidige wisselkoers die op de valuta wordt toegepast. Tegelijkertijd zal de optiehouder alle factoren willen begrijpen die lijken te veranderen, en mogelijk een negatieve invloed kunnen hebben op de wisselkoers die momenteel op de valuta wordt toegepast. In wezen wil de belegger weten of de kans bestaat dat de valuta op korte termijn waarde verliest. Als dat het geval is, kan het volatiliteitsrisico als onaanvaardbaar worden beschouwd en zal de belegger andere mogelijkheden zoeken.
Wanneer een onaanvaardbaar niveau van volatiliteitsrisico aanwezig is, kan het fenomeen ernstige gevolgen hebben voor niet alleen individuele effecten, maar ook voor de markt als geheel. Een hoog volatiliteitsrisico kan bijvoorbeeld leiden tot een verminderd volume van internationale handel. Dit kan de productie en de werking van een aantal bedrijven ernstig belemmeren en uiteindelijk leiden tot ernstige gevolgen voor de economie van een of meer landen.
De kasstroom onder consumenten kan worden geminimaliseerd, wat op zijn beurt invloed begint te hebben op de winstmarges voor andere bedrijven en de volatiliteit van hun aandelen verhoogt. Dit betekent op zijn beurt dat bedrijven meer middelen moeten gebruiken bij risicobeheer, wat andere functies binnen de bedrijfsstructuur kan belemmeren. Tenzij de risicobeheerstrategieën de impact van het volatiliteitsrisico kunnen beperken en omkeren, zou de impact zich kunnen blijven uitbreiden naar andere sectoren van de economie.