Che cos'è un rischio di volatilità?

I rischi di volatilità sono intesi come la quantità di minaccia per un determinato investimento, in base alle condizioni attualmente in atto sul mercato. Ciò includerebbe alcune indicazioni che il valore di un titolo sottostante sta per entrare in un periodo di fluttuazione che avrà un impatto significativo sulla performance dell'investimento. Al momento di decidere se acquistare o meno una determinata opzione, un investitore desidera di norma essere informato dell'importo del rischio di volatilità attualmente associato all'investimento.

Uno dei modi più semplici per comprendere la proiezione del rischio di volatilità è esaminare il rischio associato al trading di valuta. In termini di rischio di volatilità, il detentore di un'opzione vorrebbe comprendere la natura dei titoli sottostanti che costituiscono la base per il tasso di cambio corrente applicato alla valuta. Allo stesso tempo, il detentore dell'opzione vorrà comprendere tutti i fattori che sembrano cambiare e potrebbe avere un impatto negativo sul tasso di cambio attualmente applicato alla valuta. In sostanza, l'investitore vorrà sapere se esiste una possibilità che la valuta perda valore a breve termine. In tal caso, il rischio di volatilità può essere considerato inaccettabile e l'investitore cercherà altre opportunità.

Quando è presente un livello inaccettabile di rischio di volatilità, il fenomeno può avere serie implicazioni non solo per i singoli titoli, ma anche per il mercato nel suo insieme. Ad esempio, un elevato rischio di volatilità potrebbe comportare una riduzione del volume delle negoziazioni internazionali. Ciò potrebbe ostacolare seriamente la produzione e il funzionamento di un certo numero di società e alla fine portare a gravi ripercussioni per l'economia di una o più nazioni.

Il flusso di cassa tra i consumatori può essere ridotto al minimo, il che a sua volta inizia a incidere sui margini di profitto di altre società e aumenta il tasso di volatilità associato alle loro azioni. Questo a sua volta significa che le aziende devono utilizzare più risorse nella gestione del rischio, il che può inibire altre funzioni all'interno della struttura aziendale. A meno che le strategie di gestione del rischio non siano in grado di contenere e invertire l'impatto del rischio di volatilità, l'impatto potrebbe continuare a diffondersi ad altri settori dell'economia.