Qu'est-ce qu'un risque de volatilité?

Par risques de volatilité, on entend le montant de la menace pesant sur un investissement donné, en fonction des conditions actuelles du marché. Cela inclurait une indication que la valeur d'un titre sous-jacent est sur le point d'entrer dans une période de fluctuation qui aura une incidence sérieuse sur la performance de l'investissement. Lorsqu'il décide d'acheter ou non une option donnée, l'investisseur souhaitera normalement être informé de l'ampleur du risque de volatilité actuellement associé à l'investissement.

L’un des moyens les plus simples de comprendre la projection du risque de volatilité consiste à examiner le risque associé au trading de devises. En termes de risque de volatilité, le détenteur d'une option voudrait comprendre la nature des titres sous-jacents qui constituent la base du taux de change actuel appliqué à la devise. Dans le même temps, le porteur d’option voudra comprendre tous les facteurs qui semblent changer et pourraient avoir un impact négatif sur le taux de change actuellement appliqué à la devise. En substance, l’investisseur voudra savoir s’il existe une chance que la monnaie perde de la valeur à court terme. Si tel est le cas, le risque de volatilité peut être considéré comme inacceptable et l'investisseur recherchera d'autres opportunités.

Lorsqu'un niveau de risque de volatilité inacceptable est présent, le phénomène peut avoir de graves conséquences pour non seulement les titres individuels, mais également pour le marché dans son ensemble. Par exemple, un risque de volatilité élevé pourrait entraîner une réduction du volume des transactions internationales. Cela pourrait sérieusement entraver la production et l'exploitation d'un certain nombre de sociétés et avoir à terme de graves répercussions sur l'économie d'un ou de plusieurs pays.

Les flux de trésorerie entre les consommateurs peuvent être minimisés, ce qui commence à avoir une incidence sur les marges bénéficiaires d’autres sociétés et accroît le taux de volatilité associé à leurs actions. Cela signifie que les entreprises doivent utiliser davantage de ressources dans la gestion des risques, ce qui peut entraver d'autres fonctions au sein de la structure de l'entreprise. À moins que les stratégies de gestion des risques ne puissent contenir et inverser l’impact du risque de volatilité, l’impact pourrait continuer à se propager à d’autres secteurs de l’économie.