O que é um risco diversificável?
O risco diversificável é o nível de volatilidade ou risco relevante para uma determinada segurança, mas é um pouco limitada devido à gama de investimentos mantidos em uma carteira financeira. Ao contrário de outros tipos de risco que podem afetar uma ou mais das participações dentro de um portfólio, essa forma de risco se relaciona apenas com um investimento específico e não afeta o que está acontecendo com as outras participações. A avaliação de riscos diversificáveis pode ser muito útil ao tentar diversificar o portfólio de uma maneira, para que o que quer que esteja acontecendo no mercado leve a perdas limitadas em geral.
Uma das maneiras mais fáceis de entender o conceito de um risco diversificável é considerar o valor das ações emitidas por uma empresa específica. Se o negócio começar a experimentar uma diminuição nas vendas, isso provavelmente terá um impacto negativo no preço unitário das ações das ações. O fato de o estoque desta empresa diminuir um pouco não significa que nenhuma das outras participações dentro doO portfólio E também passará por um declínio semelhante. Como o motivo da mudança de valor tem a ver com uma situação específica relacionada a essa manutenção, o impacto geral no portfólio é mínimo e pode até ser compensado pelo desempenho dos outros ativos mantidos por esse investidor.
Para manter um nível relativamente baixo de risco diversificável, os investidores devem escolher investimentos com cuidado. Isso significa que, embora as ações possam compor aproximadamente metade das participações dentro de um portfólio, optar por adquirir ações emitidas por empresas que operam em vários setores diferentes resultarão na redução da chance de vendas deprimidas em um setor de mercado em particular de minar o valor geral do investidor. Ao garantir que as reversões com uma ação provavelmente também sejam relevantes para outras ações atualmente mantidas, o investidor ajuda a reduzir ainda mais o potencial de uma perda, enquanto ainda mantémInando uma boa chance de experimentar retornos constantes.
Ao usar estratégias para ajudar a minimizar o risco diversificável pode ajudar a fornecer estabilidade adicional a um portfólio, existem outros fatores de risco que ainda podem afetar uma faixa mais ampla dos ativos mantidos dentro de um portfólio. Um bom exemplo é uma mudança nas taxas de juros que se aplicam a quaisquer participações estruturadas para fornecer um retorno com base em uma taxa de juros flutuante ou flexível. As mudanças desse tipo podem resultar em um aumento ou diminuição de várias participações, mesmo que haja muita diversidade entre os ativos atualmente mantidos no portfólio do investidor.