O que é um risco diversificável?

Risco diversificável é o nível de volatilidade ou risco que é relevante para um determinado título, mas é um pouco limitado devido à variedade de investimentos mantidos em um portfólio financeiro. Diferentemente de outros tipos de risco que podem afetar uma ou mais participações em uma carteira, essa forma de risco está relacionada apenas a um investimento específico e não afeta o que está acontecendo com as outras participações. A avaliação de riscos diversificáveis ​​pode ser muito útil ao tentar diversificar o portfólio de maneira que o que está acontecendo no mercado leve a perdas limitadas em geral.

Uma das maneiras mais fáceis de entender o conceito de risco diversificável é considerar o valor das ações emitidas por uma empresa específica. Se o negócio começar a sofrer uma queda nas vendas, isso provavelmente terá um impacto negativo no preço unitário das ações. O fato de as ações dessa empresa declinarem um pouco não significa que nenhuma das outras participações no portfólio também sofra um declínio semelhante. Como o motivo da mudança de valor está relacionado a uma situação específica relacionada àquela que detém, o impacto geral sobre a carteira é mínimo e pode até ser compensado pelo desempenho dos outros ativos mantidos por esse investidor.

Para manter um nível relativamente baixo de risco diversificável, os investidores devem escolher investimentos com cuidado. Isso significa que, embora as ações possam compor aproximadamente metade das participações em um portfólio, a escolha de adquirir ações emitidas por empresas que operam em diversos setores resultará na redução da chance de vendas deprimidas em um setor específico do mercado prejudicarem o valor geral do investidor. Ao garantir que é improvável que reversões com uma ação também sejam relevantes para outras ações atualmente mantidas, o investidor ajuda a reduzir ainda mais o potencial de perda, mantendo uma boa chance de obter retornos constantes.

Embora o uso de estratégias para ajudar a minimizar o risco diversificável possa ajudar a fornecer estabilidade adicional a um portfólio, existem outros fatores de risco que ainda podem afetar uma gama mais ampla de ativos mantidos em um portfólio. Um bom exemplo é uma mudança nas taxas de juros que se aplicam a qualquer participação estruturada para fornecer um retorno com base em uma taxa de juros flutuante ou flexível. Alterações desse tipo podem resultar em um aumento ou diminuição de várias participações, mesmo se houver uma grande diversidade entre os ativos que atualmente são mantidos na carteira do investidor.