Wat is een diversifieerbaar risico?

Diversifieerbaar risico is het niveau van volatiliteit of risico dat relevant is voor een gegeven effect, maar enigszins beperkt is vanwege het bereik van beleggingen die worden aangehouden binnen een financiële portefeuille. In tegenstelling tot andere soorten risico's die een of meer van de participaties in een portefeuille kunnen beïnvloeden, heeft deze vorm van risico alleen betrekking op een bepaalde belegging en heeft deze geen invloed op wat er gebeurt met de andere participaties. Het beoordelen van diversifieerbaar risico kan zeer nuttig zijn wanneer u probeert de portefeuille op een manier te diversifiëren, zodat alles wat er op de markt gebeurt in het algemeen tot beperkte verliezen leidt.

Een van de gemakkelijkste manieren om het concept van een diversifieerbaar risico te begrijpen, is om te kijken naar de waarde van aandelen uitgegeven door een specifiek bedrijf. Als het bedrijf een omzetdaling begint te ervaren, zal dit waarschijnlijk een negatieve invloed hebben op de prijs per eenheid van de aandelen. Het feit dat de aandelen van deze ene onderneming enigszins afnemen, betekent niet dat een van de andere deelnemingen in de portefeuille ook een vergelijkbare daling zal ondergaan. Aangezien de reden voor de waardeverandering te maken heeft met een specifieke situatie met betrekking tot die ene holding, is de totale impact op de portefeuille minimaal en kan deze zelfs worden gecompenseerd door de prestaties van de andere activa van die belegger.

Om een ​​relatief laag niveau van diversifieerbaar risico te behouden, moeten beleggers zorgvuldig kiezen voor beleggingen. Dit betekent dat hoewel aandelen ongeveer de helft van de aandelen in een portefeuille kunnen vormen, het kiezen van aandelen die zijn uitgegeven door bedrijven die in verschillende sectoren actief zijn, zal resulteren in het verkleinen van de kans dat de verkoop in een bepaalde marktsector onder druk staat en de totale waarde van de belegger ondermijnt. Door ervoor te zorgen dat het onwaarschijnlijk is dat omkeringen met één aandeel ook relevant zijn voor andere aandelen die momenteel worden aangehouden, helpt de belegger het verliespotentieel verder te verminderen, terwijl de kans op een stabiel rendement behouden blijft.

Hoewel het gebruik van strategieën om diversifieerbaar risico te minimaliseren, kan helpen een portefeuille extra stabiliteit te bieden, zijn er andere risicofactoren die nog steeds van invloed kunnen zijn op een breder scala van activa in een portefeuille. Een goed voorbeeld is een verschuiving van de rentetarieven die van toepassing zijn op deelnemingen die zijn gestructureerd om een ​​rendement te bieden op basis van een variabele of flexibele rentevoet. Dit soort wijzigingen kan leiden tot een toename of afname van een aantal participaties, zelfs als er een grote diversiteit is tussen de activa die momenteel in de portefeuille van de belegger worden aangehouden.