Hva er en diversifiserbar risiko?

Diversifiserbar risiko er nivået av volatilitet eller risiko som er relevant for en gitt sikkerhet, men er noe begrenset på grunn av omfanget av investeringer som holdes i en finansiell portefølje. I motsetning til andre typer risikoer som kan påvirke en eller flere av eierandelene i en portefølje, vedrører denne formen for risiko bare en bestemt investering, og påvirker ikke hva som skjer med de andre eierandelene. Å vurdere diversifiserbar risiko kan være svært nyttig når du prøver å diversifisere porteføljen på en måte, slik at hva som skjer på markedet fører til begrensede tap totalt sett.

En av de enkleste måtene å forstå konseptet med en diversifiserbar risiko er å vurdere verdien av aksjer utstedt av et spesifikt selskap. Hvis virksomheten begynner å oppleve en nedgang i salget, vil dette sannsynligvis ha en negativ innvirkning på enhetsprisen på aksjene. At aksjen i dette ene selskapet synker noe, betyr ikke at noen av de andre eierandelene i porteføljen også vil gjennomgå en tilsvarende nedgang. Siden årsaken til verdiendringen har å gjøre med en spesifikk situasjon relatert til den ene beholdningen, er den samlede effekten på porteføljen minimal, og kan til og med utlignes av ytelsen til de andre eiendelene som denne investoren har.

For å opprettholde et relativt lavt nivå av diversifiserbar risiko, må investorer velge investeringer med omhu. Dette betyr at selv om aksjer kan utgjøre omtrent halvparten av eierandelene i en portefølje, vil valg av å kjøpe aksjer utstedt av selskaper som opererer i flere forskjellige bransjer føre til redusert sjansen for deprimert salg i en bestemt markedssektor fra å undergrave investorens samlede verdi. Ved å sørge for at reverseringer med en aksje sannsynligvis ikke vil være relevante for andre aksjer som for øyeblikket er i bruk, hjelper investoren til å redusere potensialet for tap ytterligere, samtidig som det opprettholder en god sjanse for å oppleve jevn avkastning.

Selv om bruk av strategier for å minimere diversifiserbar risiko kan bidra til å gi en portefølje ytterligere stabilitet, er det andre risikofaktorer som fortsatt kan påvirke et bredere spekter av eiendelene som er i en portefølje. Et godt eksempel er et skifte i rentene som gjelder for alle beholdninger som er strukturert for å gi avkastning basert på en flytende eller fleksibel rente. Endringer av denne typen kan føre til en økning eller nedgang i antall beholdninger, selv om det er stor mangfold blant eiendelene som for tiden er i investorens portefølje.