¿Qué es una regla de filtro?
En finanzas e inversiones, una regla de filtro es una estrategia que se emplea para ayudar a los inversores a organizar la compra y venta de tenencias para que la mayor cantidad de ganancias se obtenga en las transacciones. En la mayoría de los casos, la creación de este tipo de regla se centrará en la evaluación de tendencias pasadas con respecto al precio unitario de cada acción. Si bien algunos inversores consideran útil este método básico, los detractores creen que el concepto de reglas de filtro es de poco o ningún valor en la toma de decisiones de inversión.
Si bien hay algunas variaciones en la forma en que se puede elaborar una regla de filtro financiero, la regla normalmente implica observar los cambios en el precio de la inversión durante un período de tiempo específico. La idea es utilizar los cambios en el precio para identificar algún tipo de patrón continuo, lo que permite determinar cuándo sería el mejor momento para comprar o vender la inversión. En uso real, el inversor crea un punto de acción en el que se comprará o venderá la tenencia, generalmenteCuando el precio unitario alcanza un porcentaje específico por encima o por debajo del precio de compra original utilizado en la evaluación.
Por ejemplo, la guía de reglas del filtro puede ser tomar medidas cuando el precio unitario aumente o disminuya en un diez por ciento. Para la compra de reglas del filtro, esto significa que el inversor se mudará a comprar unidades o acciones tan pronto como la acción o el producto comiencen una subida ascendente que excede el diez por ciento del precio establecido como el estándar. Al mismo tiempo, la venta de reglas del filtro tendrá lugar cuando una participación que ya esté en la cartera caiga en más del diez por ciento por debajo del precio unitario pagado para adquirir las acciones.
En teoría, establecer una regla de este tipo evitaría que un inversor pierda una gran cantidad de dinero en cualquier retención que comience una caída hacia abajo. Al mismo tiempo, la regla alertaría al inversor sobre una oportunidad que se muestra prometiendo aumentar sustancialmente en el cortoM, ya que ya ha comenzado una subida ascendente. Aplicar la regla a todas las tenencias crearía un equilibrio en la cartera de inversiones, manteniéndola más o menos estable y menos sujeto a la devaluación debido a moverse demasiado lentamente con cualquier tipo de transacción.
Los detractores señalan que en la práctica real, una regla de filtro no siempre alcanza estos objetivos. De hecho, hay otros indicadores que alertarían al inversor para que venda bien antes de que una tenencia haya disminuido en valor en algún porcentaje fijo. Confiar en esos varios indicadores en lugar de una regla basada en el único indicador del rendimiento pasado en términos de precio probablemente dará como resultado una menor pérdida incurrida y posiblemente eliminará la realización de una pérdida por completo.
De la misma manera, considerando una gama más amplia de indicadores que generalmente asociados con la creación de una regla de filtro a menudo permitirá al inversor comprar acciones antes de comenzar a aumentar de valor. Esto hace posible obtener más devoluciónLo que hubiera sido posible si el inversor hubiera esperado hasta que la inversión alcanzara un nivel específico de aumento. Debido al alcance limitado de la regla, muchos corredores y otros expertos financieros consideran que es una de las formas menos confiables de gestionar las inversiones.