フィルタールールとは

金融および投資において、フィルタールールは、投資家が取引から最高の利益が実現されるように保有の売買を手配するのを支援するために採用される戦略です。 ほとんどの場合、このタイプのルールの作成は、各株式の単価に関する過去の傾向の評価に焦点を合わせます。 一部の投資家はこの基本的な方法が役立つと考えていますが、批判者は、投資ルールを決定する上でフィルタールールの概念はほとんど価値がないと考えています。

金融フィルタールールの作成方法にはいくつかの違いがありますが、通常、ルールには特定の期間にわたる投資の価格の変化を調べることが含まれます。 アイデアは、価格の変化を使用して、ある種の進行中のパターンを特定し、投資を売買するのに最適な時期を判断できるようにすることです。 実際の使用では、投資家は、通常、単価が評価で使用された元の購入価格を上回るまたは下回る特定の割合に達したときに、保有が売買されるアクションポイントを作成します。

たとえば、フィルタールールガイドは、単価が10％上昇または下降したときにアクションを実行する場合があります。 フィルタールール購入の場合、これは、標準として設定された価格の10％を超える上昇を株式または商品が開始するとすぐに、投資家がユニットまたは株式の購入に移動することを意味します。 同時に、ポートフォリオの既存の保有が株式を取得するために支払われた単価よりも10％以上低下すると、フィルタールールの販売が行われます。

理論的には、このタイプのルールを設定することで、投資家が下降スランプを始めた持ち株で多額のお金を失うことを防ぐことができます。 同時に、このルールは、投資家が既に上昇を始めているため、短期的に大幅に増加する見込みがあることを投資家に警告します。 ルールをすべての持ち株に適用すると、投資ポートフォリオにバランスがとられ、いずれかのタイプの取引で動きが遅すぎるため、多少安定し、切り下げの影響を受けにくくなります。

批判者は、実際には、フィルタールールが必ずしもこれらの目標を達成するとは限らないと指摘します。 実際、保有が一定の割合で減少する前に、投資家に十分に売却するよう警告する他の指標があります。 価格に関する過去のパフォーマンスの1つの指標に基づくルールではなく、これらのいくつかの指標に依存すると、損失の発生が少なくなり、損失の実現が完全になくなる可能性があります。

同様に、フィルタールールの作成に通常関連付けられているよりも広範囲のインジケーターを考慮することで、投資家はしばしば、価値が上昇し始める前に株式を購入することができます。 これにより、投資家が投資が特定の増加レベルに達するまで待っていた場合よりも多くの利益を得ることができます。 ルールの範囲が限られているため、多くのブローカーや他の金融専門家は、それを投資を管理するための信頼性の低い方法の1つと考えています。