Co to jest reguła filtra?

W finansach i inwestowaniu zasada filtra jest strategią stosowaną w celu pomocy inwestorom w zorganizowaniu zakupów i sprzedaży zasobów, aby najwyższa kwota zysku została realizowana z transakcji. W większości przypadków utworzenie tego typu reguły skupi się na ocenie poprzednich trendów dotyczących ceny jednostkowej każdej akcji. Podczas gdy niektórzy inwestorzy uważają tę podstawową metodę za pomocną, krytycy uważają, że koncepcja zasad filtra jest niewielka lub żadna wartość w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Chociaż istnieją pewne wariancje w sposobie tworzenia zasady filtra finansowego, zasada zwykle polega na analizowaniu zmian ceny inwestycji w określonym czasie. Chodzi o to, aby zastosować zmiany ceny w celu zidentyfikowania jakiegoś bieżącego wzorca, umożliwiając ustalenie, kiedy byłby najlepszy czas na zakup lub sprzedaż inwestycji. W rzeczywistości inwestor tworzy punkt działania, w którym holding będzie zwykle kupowany lub sprzedawanyGdy cena jednostkowa osiągnie określony procent powyżej lub poniżej pierwotnej ceny zakupu zastosowanej w ocenie.

Na przykład podręcznik reguł filtra może być podjęcie działań, gdy cena jednostkowa wzrośnie lub spadnie o dziesięć procent. W przypadku zakupów reguł filtra oznacza to, że inwestor wprowadzi się do zakupów lub akcji, gdy tylko akcje lub towar rozpocznie wspinaczkę, która przekracza dziesięć procent ceny ustalonej jako standard. Jednocześnie sprzedaż zasad filtra odbędzie się, gdy gospodarstwo już w portfelu spadnie o ponad dziesięć procent poniżej ceny jednostkowej zapłaconej za nabycie akcji.

Teoretycznie ustalenie zasady tego typu uniemożliwiłoby inwestorowi utratę dużej ilości pieniędzy na każde gospodarstwo, które rozpoczyna się spadek spadkowy. Jednocześnie reguła ostrzegałaby inwestora o okazji, która obiecuje znacznie wzrosnąć w krótkim czasieM, ponieważ już rozpoczęło się wspinaczka w górę. Zastosowanie reguły do ​​wszystkich zasobów stworzyłoby wówczas saldo w portfelu inwestycyjnym, utrzymując ją mniej lub bardziej stabilną i mniej podlegającą dewaluacji ze względu na zbyt wolne poruszanie się z dowolnym typem transakcji.

Krytycy wskazują, że w rzeczywistości zasada filtra nie zawsze osiąga te cele. W rzeczywistości istnieją inne wskaźniki, które ostrzegłyby inwestora, aby sprzedał się na długo, zanim gospodarstwo spadnie o pewnym stałym odsetku. Poleganie na tych kilku wskaźnikach zamiast na zasadzie opartej na jednym wskaźniku wcześniejszych wyników pod względem ceny prawdopodobnie spowoduje mniejszą stratę i prawdopodobnie całkowicie wyeliminuje realizację straty.

W podobny sposób, biorąc pod uwagę szerszy zakres wskaźników niż zwykle powiązane z tworzeniem zasady filtra często pozwala inwestorowi na zakup akcji, zanim zaczną zwiększyć wartość. To umożliwia uzyskanie większego zwrotuByłoby to możliwe, gdyby inwestor czekał, aż inwestycja osiągnie określony poziom wzrostu. Ze względu na ograniczony zakres reguły wielu brokerów i innych ekspertów finansowych uważa ją za jeden z mniej wiarygodnych sposobów zarządzania inwestycjami.