Cos'è una regola del filtro?

In finanza e investimenti, una regola del filtro è una strategia che viene impiegata per aiutare gli investitori a organizzare l'acquisto e la vendita di partecipazioni in modo che il massimo profitto sia realizzato dalle transazioni. Nella maggior parte dei casi, la creazione di questo tipo di regola si concentrerà sulla valutazione delle tendenze passate per quanto riguarda il prezzo unitario di ciascuna quota di azioni. Mentre alcuni investitori trovano utile questo metodo di base, i detrattori ritengono che il concetto di regole di filtro abbia poco o nessun valore nel prendere decisioni di investimento.

Mentre ci sono alcune varianze nel modo in cui può essere elaborata una regola di filtro finanziario, la regola normalmente implica la ricerca delle variazioni del prezzo per l'investimento per un periodo di tempo specifico. L'idea è quella di utilizzare le variazioni del prezzo per identificare una sorta di modello in corso, consentendo di determinare quando sarebbe il momento migliore per acquistare o vendere l'investimento. Nell'uso effettivo, l'investitore crea un punto di azione in cui la partecipazione verrà acquistata o venduta, di solitoQuando il prezzo unitario raggiunge una percentuale specifica al di sopra o al di sotto del prezzo di acquisto originale utilizzato nella valutazione.

Ad esempio, la guida alla regola del filtro potrebbe essere quella di agire quando il prezzo unitario aumenta o diminuisce del dieci percento. Per l'acquisto delle regole del filtro, ciò significa che l'investitore si sposterà per acquistare unità o azioni non appena lo stock o la merce inizierà una salita al rialzo che supera il dieci percento del prezzo stabilito come standard. Allo stesso tempo, la vendita di regole del filtro avrà luogo quando una partecipazione già nel portafoglio diminuisce di oltre il dieci percento al di sotto del prezzo unitario pagato per acquisire le azioni.

In teoria, stabilire una regola di questo tipo impedirebbe a un investitore di perdere una grande quantità di denaro per qualsiasi partecipazione che inizi un crollo al ribasso. Allo stesso tempo, la regola avviserebbe l'investitore di un'opportunità che sta dimostrando la promessa di aumentare sostanzialmente nel breve terroM, poiché ha già iniziato una salita verso l'alto. L'applicazione della regola a tutte le partecipazioni creerebbe quindi un saldo nel portafoglio di investimenti, mantenendola più o meno stabile e meno soggetta a svalutazione a causa del movimento troppo lentamente con entrambi i tipi di transazione.

I detrattori sottolineano che nella pratica reale, una regola del filtro non raggiunge sempre questi obiettivi. In effetti, ci sono altri indicatori che avvisherebbero l'investitore di vendere molto prima che una partecipazione sia diminuita di valore di una percentuale fissa. Fare affidamento su quei vari indicatori anziché su una regola in base all'unico indicatore delle prestazioni passate in termini di prezzo, probabilmente comporterà una perdita superata, ed eventualmente eliminerà del tutto la perdita.

Allo stesso modo, considerando una gamma più ampia di indicatori rispetto a quelli generalmente associati alla creazione di una regola del filtro, spesso consentirà all'investitore di acquistare azioni prima che inizino ad aumentare di valore. Ciò consente di guadagnare più di un ritornodi quanto sarebbe stato possibile se l'investitore avesse aspettato fino a quando l'investimento non raggiungesse un livello specifico di aumento. A causa della portata limitata della regola, molti broker e altri esperti finanziari lo considerano uno dei modi meno affidabili per gestire gli investimenti.