Qu'est-ce qu'une règle de filtre?
Dans la finance et l'investissement, une règle de filtre est une stratégie qui est utilisée pour aider les investisseurs à organiser l'achat et la vente de participations afin que le plus grand bénéfice soit réalisé à partir des transactions. Dans la plupart des cas, la création de ce type de règle se concentrera sur l'évaluation des tendances passées concernant le prix unitaire de chaque part des actions. Alors que certains investisseurs trouvent cette méthode de base utile, les détracteurs pensent que le concept de règles de filtre est peu ou pas utile à prendre des décisions d'investissement.
Bien qu'il existe des écarts dans la façon dont une règle de filtre financière peut être élaborée, la règle implique normalement de rechercher les changements de prix de l'investissement sur une période de temps spécifique. L'idée est d'utiliser les changements de prix pour identifier une sorte de modèle continu, ce qui permet de déterminer quand serait le meilleur moment pour acheter ou vendre l'investissement. En usage réel, l'investisseur crée un point d'action dans lequel la tenue sera achetée ou vendue, généralementLorsque le prix unitaire atteint un pourcentage spécifique supérieur ou inférieur au prix d'achat d'origine utilisé dans l'évaluation.
Par exemple, le guide des règles du filtre peut être de prendre des mesures lorsque le prix unitaire augmente ou baisse de dix pour cent. Pour l'achat de règles de filtrage, cela signifie que l'investisseur emménagera pour acheter des unités ou des actions dès que l'action ou les produits commencera une montée à la hausse qui dépasse dix pour cent du prix qui a été fixé en tant que norme. Dans le même temps, la vente de règles de filtre aura lieu lorsqu'une participation déjà dans le portefeuille chutera de plus de dix pour cent de moins que le prix unitaire payé pour acquérir les actions.
En théorie, l'établissement d'une règle de ce type empêcherait un investisseur de perdre beaucoup d'argent sur toute tenue qui commence une crise à la baisse. Dans le même temps, la règle alerterait l'investisseur d'une opportunité qui est prometteuse d'augmenter considérablement dans le courtM, car il a déjà commencé une montée ascendante. L'application de la règle à tous les avoirs créerait alors un équilibre dans le portefeuille d'investissement, le gardant plus ou moins stable et moins soumis à la dévaluation en raison du déplacement trop lentement avec l'un ou l'autre type de transaction.
Les détracteurs soulignent que dans la pratique réelle, une règle de filtre n'atteint pas toujours ces objectifs. En fait, il existe d'autres indicateurs qui allaient alerter l'investisseur à vendre bien avant qu'un holding ait diminué de valeur d'un pourcentage fixe. S'appuyer sur ces plusieurs indicateurs au lieu d'une règle basée sur le seul indicateur de performances passées en termes de prix entraînera probablement moins de perte subie et éventuellement éliminer la réalisation d'une perte.
De la même manière, la considération d'un plus large éventail d'indicateurs que ce qui est généralement associé à la création d'une règle de filtre permettra souvent à l'investisseur d'acheter des actions avant de commencer à augmenter en valeur. Cela permet de gagner plus de rendementCela aurait été possible si l'investisseur avait attendu que l'investissement atteigne un niveau d'augmentation spécifique. En raison de la portée limitée de la règle, de nombreux courtiers et autres experts financiers le considèrent comme l'un des moyens les moins fiables de gérer les investissements.