Hva er en filterregel?

I finans og investering er en filterregel en strategi som er ansatt for å hjelpe investorer til å ordne kjøp og salg av eierandeler slik at det høyeste overskuddet realiseres fra transaksjonene. I de fleste tilfeller vil opprettelsen av denne typen regel fokusere på evaluering av tidligere trender angående enhetsprisen for hver aksje. Mens noen investorer synes denne grunnleggende metoden er nyttige, mener detractors at begrepet filterregler er av liten eller ingen verdi i å ta investeringsbeslutninger.

Selv om det er noen avvik i måten en finansiell filterregel kan utformes, innebærer regelen normalt å se på prisendringene for investeringen over en bestemt tidsperiode. Tanken er å bruke prisendringene for å identifisere et slags pågående mønster, noe som gjør det mulig å avgjøre når ville være den beste tiden å kjøpe eller selge investeringen. Ved faktisk bruk skaper investoren et handlingspunkt der eierandelen vil bli kjøpt eller solgt, vanligvisNår enhetsprisen når en spesifikk prosentandel over eller under den opprinnelige kjøpesummen som brukes i evalueringen.

For eksempel kan filterregelguiden være å iverksette tiltak når enhetsprisen stiger eller faller med ti prosent. For kjøp av filterregler betyr dette at investoren vil flytte inn for å kjøpe enheter eller aksjer så snart aksjen eller varen begynner en oppadgående stigning som overstiger ti prosent av prisen som ble satt som standard. Samtidig vil salg av filterregler finne sted når en eierandel allerede i porteføljen synker med mer enn ti prosent under enhetsprisen som er betalt for å anskaffe aksjene.

I teorien ville det å sette en regel av denne typen hindre en investor i å tape mye penger på enhver eierandel som begynner en nedadgående nedgang. Samtidig vil regelen varsle investoren om en mulighet som viser løfte om å øke betydelig i den korte terM, siden det allerede har begynt en oppadgående stigning. Å bruke regelen på alle eierandeler vil da skape en balanse i investeringsporteføljen, og holde den mer eller mindre stabil og mindre underlagt devaluering på grunn av å bevege seg for sakte med begge typer transaksjoner.

Detractors påpeker at en filterregel i faktisk praksis ikke alltid oppnår disse målene. Det er faktisk andre indikatorer som vil varsle investoren om å selge i god tid før en eierandel har redusert i verdi med en viss fast prosentandel. Å stole på de flere indikatorene i stedet for en regel basert på den indikatoren på tidligere ytelse når det gjelder pris, vil sannsynligvis resultere i mindre tap påført, og muligens eliminere realiseringen av tap helt.

På samme måte, med tanke på et bredere spekter av indikatorer enn det som vanligvis er forbundet med opprettelsen av en filterregel, vil ofte gi investoren til å kjøpe aksjer før de begynner å øke i verdi. Dette gjør det mulig å tjene mer av en avkastningenn ville vært mulig hvis investoren hadde ventet til investeringen nådde et spesifikt nivå av økning. På grunn av det begrensede omfanget av regelen, anser mange meglere og andre økonomiske eksperter det som en av de mindre pålitelige måtene å styre investeringer på.