Vad är en filterregel?

I finans och investeringar är en filterregel en strategi som används för att hjälpa investerare att ordna köp och försäljning av innehav så att det högsta vinsten realiseras från transaktionerna. I de flesta fall kommer skapandet av denna typ av regel att fokusera på utvärderingen av tidigare trender angående enhetspriset för varje aktieandel. Medan vissa investerare tycker att denna grundläggande metod är till hjälp, tror detraktorer att konceptet med filterregler är av lite till inget värde för att fatta investeringsbeslut.

Även om det finns vissa variationer i hur en finansiell filterregel kan utformas, innebär regeln normalt att titta på prisförändringarna för investeringen under en viss tidsperiod. Tanken är att använda förändringsförändringarna för att identifiera ett slags pågående mönster, vilket gör det möjligt att avgöra när det skulle vara den bästa tiden att köpa eller sälja investeringen. Vid faktiskt användning skapar investeraren en åtgärd där innehavet kommer att köpas eller säljas, vanligtvisNär enhetspriset når en specifik procentandel över eller under det ursprungliga inköpspriset som används vid utvärderingen.

till exempel kan filterregelguiden vara att vidta åtgärder när enhetspriset stiger eller faller med tio procent. För att köpa filterregel betyder detta att investeraren kommer att flytta in för att köpa enheter eller aktier så snart aktien eller varan börjar en uppåtgående stigning som överstiger tio procent av det pris som sattes som standard. Samtidigt kommer filterregelförsäljning att äga rum när ett innehav redan i portföljen sjunker med mer än tio procent under enhetspriset som betalats för att förvärva aktierna.

I teorin skulle fastställa en regel av denna typ förhindra en investerare från att förlora mycket pengar på alla innehav som börjar en nedåtgående nedgång. Samtidigt skulle regeln varna investeraren till en möjlighet som visar löfte att öka kraftigt i den korta term, eftersom det redan har börjat en uppåt klättring. Att tillämpa regeln på alla innehav skulle då skapa en balans i investeringsportföljen, vilket håller den mer eller mindre stabil och mindre föremål för devalvering på grund av att man rör sig för långsamt med någon typ av transaktion.

Detractors påpekar att en filterregel i själva verket inte alltid uppnår dessa mål. Det finns faktiskt andra indikatorer som skulle varna investeraren att sälja långt innan ett innehav har minskat i värde med en fast procentandel. Att förlita sig på de flera indikatorerna istället för en regel baserad på den ena indikatorn på tidigare prestanda när det gäller pris kommer sannolikt att resultera i mindre av en förlust som uppstår, och eventuellt eliminera förverkligandet av en förlust helt.

På samma sätt, med tanke på ett bredare utbud av indikatorer än som vanligtvis är förknippade med skapandet av en filterregel kommer ofta att tillåta investeraren att köpa aktier innan de börjar öka i värde. Detta gör det möjligt att tjäna mer avkastningÄnnu skulle ha varit möjlig om investeraren hade väntat tills investeringen nådde någon specifik ökningsnivå. På grund av regelens begränsade räckvidd anser många mäklare och andra finansiella experter att det är ett av de mindre pålitliga sätten att hantera investeringar.