¿Qué es una compra de gestión?
Una compra de gestión es una estrategia que algunos grupos de inversión usan para hacerse cargo de una empresa y poner a los nuevos gerentes a cargo. Con este tipo de estrategia, un fondo de capital privado o un fondo de cobertura utilizará el capital de los inversores para comprar la mayoría de las acciones en una empresa pública. En ese momento, el fondo establece un nuevo equipo de gestión en la compañía que ha sido asumida. El objetivo de esta estrategia es mejorar la gerencia en el negocio y hacerlo más rentable. Este tipo de estrategia puede ser muy beneficioso para los inversores de fondos de capital privado y fondos de cobertura.
muchas veces, las empresas que se negocian públicamente no funcionan tan eficientemente como pudieron. A veces, el problema es la calidad de los ejecutivos de nivel superior y el equipo de gestión de la empresa. Al utilizar una compra de gestión, muchas de estas compañías podrían mejorarse.
Hay una serie de fondos de inversión, como fondos de cobertura y fondos de capital privado, que buscan empresas que no operen eficientantemente. Estos fondos intentarán encontrar empresas en las que puedan comprar una gran cantidad de acciones con el plan de hacerse cargo de la compañía. Cuando esto sucede, el fondo se convierte en el nuevo propietario efectivo de la empresa.
En ese momento, el fondo a menudo pondrá a un nuevo equipo de gestión a cargo. La esperanza es que al establecer nuevos gerentes de empresas, el negocio puede volverse más funcional. Muchas veces, una compra de gestión ha resultado en cambiar por completo la cultura de una empresa y hacerlo más rentable a largo plazo.
En muchos casos, el fondo de cobertura decidirá llevar a la empresa en privado. Esto implica quitarlo de la bolsa de valores. En ese momento, los gerentes pueden cambiar la cultura de la empresa e intentar que funcione más bien. En el futuro, el Fondo puede decidir hacer pública la compañía nuevamente y obtener una gran cantidad de ganancias de la oferta pública inicial.
Los inversores en una compra de gestión son generalmente personas muy ricas. Para involucrarse en una compra de gestión, los inversores deben tener una gran cantidad de dinero que se pueda invertir durante un largo período de tiempo. Sin poder reservar dinero por un período prolongado de tiempo, el inversor no podría obtener una gran ganancia del eventual cambio de la empresa. Esto significa que una compra de gestión no es una buena opción para cada inversor.