Vad är ett inköp av ledningen?

Ett inköp av ledningen är en strategi som vissa investeringsgrupper använder för att ta över ett företag och sätta nya chefer i ledning. Med denna typ av strategi kommer en private equity-fond eller hedgefond att använda investerarkapital för att köpa huvuddelen av aktierna i ett offentligt företag. Vid den tidpunkten sätter fonden en ny ledningsteam på plats i det företag som har tagits över. Poängen med denna strategi är att förbättra ledningen i verksamheten och göra den mer lönsam. Denna typ av strategi kan vara mycket fördelaktigt för investerare i private equity-fonder och hedgefonder.

Många gånger presterar företag som börsnoteras inte så effektivt som de kunde. Ibland är frågan kvaliteten på de högre cheferna och företagsledningen i företaget. Genom att använda ett inköp av ledningen kan många av dessa företag förbättras.

Det finns ett antal investeringsfonder, som hedgefonder och private equity-fonder, som letar efter företag som inte fungerar effektivt. Dessa fonder kommer att försöka hitta företag där de kan köpa ett stort antal aktier med planen att ta över företaget. När detta händer blir fonden den nya effektiva ägaren till företaget.

Vid den tidpunkten kommer fonden ofta att sätta ett nytt ledningsgrupp ansvarig. Förhoppningen är att genom att sätta nya företagsledare på plats kan verksamheten bli mer funktionell. Många gånger har ett inköp av ledningen resulterat i att företagets kultur helt har förändrats och gjort det mer lönsamt på lång sikt.

I många fall kommer hedgefonden att besluta att ta företaget privat. Det handlar om att ta bort den från börsen. Vid den tidpunkten kan cheferna ändra företagets kultur och försöka få det att fungera smidigare. I framtiden kan fonden besluta att offentliggöra företaget igen och göra en stor vinst av det initiala offentliga erbjudandet.

Investerare i ett inköp av företagsledning är i allmänhet mycket rika individer. För att kunna engagera sig i ett ledningsköp måste investerare ha en stor summa pengar som kan investeras under en lång tid. Utan att kunna avsätta pengar under en längre tid skulle investeraren inte kunna realisera en stor vinst från företagets eventuella vändning. Detta innebär att ett inköp av ledningen inte är ett bra alternativ för varje investerare.