Co je to management buy-in?

Buy-in Management je strategie, kterou některé investiční skupiny používají k převzetí společnosti a pověření nových manažerů. S tímto typem strategie použije soukromý kapitálový fond nebo hedgeový fond k nákupu většiny akcií ve veřejné společnosti investory. V tomto okamžiku fond zavádí nový manažerský tým ve společnosti, která byla převzata. Smyslem této strategie je zlepšit řízení v oboru a učinit ji ziskovější. Tento typ strategie může být velmi prospěšný pro investory soukromých kapitálových fondů a hedgeových fondů. Někdy je problémem kvalita vedoucích pracovníků a manažerského týmu na vyšší úrovni ve společnosti. Využitím nákupu managementu by se mnoho z těchto společností mohlo zlepšit.

Existuje řada investičních fondů, jako jsou hedgeové fondy a fondy soukromého kapitálu, které hledají společnosti, které nepracují efektivituently. Tyto fondy se pokusí najít společnosti, ve kterých si mohou koupit velké množství akcií s plánem převzetí společnosti. Když k tomu dojde, fond se stane novým efektivním vlastníkem společnosti.

V tomto okamžiku fond často pověřuje nový manažerský tým. Doufáme, že zavedením nových manažerů společnosti se může podnik stát funkčnějším. Mnohokrát vedl buy-in management k úplné změně kultury společnosti a z dlouhodobého hlediska byl ziskovější.

V mnoha případech se hedgeový fond rozhodne vzít společnost soukromou. To zahrnuje sundání z burzy. V tomto okamžiku mohou manažeři změnit kulturu společnosti a pokusit se, aby se běžela hladce. V budoucnu se fond může rozhodnout znovu zveřejnit společnost a dosáhnout velkého množství zisku z počáteční veřejné nabídky.

Investoři do manažerského buy-in jsou obecně velmi bohatí jednotlivci. Aby se zapojili do nákupu managementu, musí mít investoři velké množství peněz, které lze investovat po dlouhou dobu. Aniž by byl schopen vyčlenit peníze na delší dobu, investor by si nemohl realizovat velký zisk z případného obratu společnosti. To znamená, že buy-in management není pro každého investora dobrou volbou.