Was ist ein Management Buy-In?
Ein Management-Buy-In ist eine Strategie, die einige Investmentgruppen verwenden, um ein Unternehmen zu übernehmen und neue Manager zu verarbeiten. Mit dieser Art von Strategie wird ein Private -Equity -Fonds oder ein Hedgefonds Investor Capital verwenden, um die Mehrheit der Aktien in einem öffentlichen Unternehmen zu erwerben. Zu diesem Zeitpunkt setzt der Fonds ein neues Managementteam in das Unternehmen ein, das übernommen wurde. In dieser Strategie geht es darum, das Management im Geschäft zu verbessern und es profitabler zu machen. Diese Art von Strategie kann für Anleger von Private -Equity -Fonds und Hedgefonds sehr von Vorteil sein. Manchmal ist das Problem die Qualität der Führungskräfte und Managementteams der oberen Ebene im Unternehmen. Durch die Verwendung eines Management-Buy-Ins könnten viele dieser Unternehmen verbessert werden.
Es gibt eine Reihe von Investmentfonds wie Hedgefonds und Private -Equity -Fonds, die nach Unternehmen suchenentsetzlich. Diese Mittel werden versuchen, Unternehmen zu finden, in denen sie eine große Anzahl von Aktien kaufen können, um das Unternehmen zu übernehmen. In diesem Fall wird der Fonds zum neuen effektiven Eigentümer des Unternehmens.
Zu diesem Zeitpunkt wird der Fonds häufig ein neues Managementteam verantwortlich machen. Die Hoffnung ist, dass das Unternehmen durch die Einrichtung neuer Unternehmensmanager funktionaler werden kann. Ein Management Buy-In hat oft dazu geführt, dass die Kultur eines Unternehmens vollständig verändert und es auf lange Sicht profitabler wurde.
In vielen Fällen wird der Hedgefonds beschließen, das Unternehmen privat zu bringen. Dies beinhaltet die Abnahme der Börse. Zu diesem Zeitpunkt können die Manager die Kultur des Unternehmens verändern und versuchen, es reibungsloser zu machen. In Zukunft kann der Fonds beschließen, das Unternehmen erneut öffentlich zu bringen und einen großen Gewinn aus dem anfänglichen öffentlichen Angebot zu erzielen.
Investoren in einem Management-Buy-In sind im Allgemeinen sehr wohlhabende Personen. Um sich für ein Management-Buy-In zu engagieren, müssen Anleger einen großen Geldbetrag haben, der über einen langen Zeitraum investiert werden kann. Ohne in der Lage zu sein, Geld für einen längeren Zeitraum beiseite zu legen, könnte der Investor keinen großen Gewinn aus der eventuellen Wende des Unternehmens erzielen. Dies bedeutet, dass ein Management-Buy-In für jeden Anleger keine gute Option ist.