Co to jest wpisowe do zarządu?

Wpis do zarządu jest strategią stosowaną przez niektóre grupy inwestycyjne w celu przejęcia firmy i objęcia odpowiedzialnością nowych menedżerów. W przypadku tego rodzaju strategii fundusz private equity lub fundusz hedgingowy wykorzysta kapitał inwestorski do zakupu większości akcji spółki publicznej. W tym momencie fundusz ustanawia nowy zespół zarządzający w przejmowanej spółce. Celem tej strategii jest poprawa zarządzania w firmie i zwiększenie jej rentowności. Ten rodzaj strategii może być bardzo korzystny dla inwestorów funduszy private equity i funduszy hedgingowych.

Wiele razy firmy notowane na giełdzie nie działają tak skutecznie, jak mogłyby. Czasami problemem jest jakość kadry kierowniczej wyższego szczebla i zespołu zarządzającego w firmie. Korzystając z wpisowego do zarządzania, wiele z tych firm może zostać ulepszonych.

Istnieje wiele funduszy inwestycyjnych, takich jak fundusze hedgingowe i fundusze private equity, które szukają firm, które nie działają skutecznie. Fundusze te będą próbowały znaleźć firmy, w których mogą kupić dużą liczbę akcji z planem przejęcia firmy. Kiedy tak się dzieje, fundusz staje się nowym faktycznym właścicielem spółki.

W tym momencie fundusz często kieruje nowym zespołem zarządzającym. Mamy nadzieję, że dzięki wdrożeniu nowych menedżerów firmy firma może stać się bardziej funkcjonalna. Wielokrotnie wpisowe do zarządu spowodowało całkowitą zmianę kultury firmy i zwiększenie jej rentowności w dłuższej perspektywie.

W wielu przypadkach fundusz hedgingowy podejmie decyzję o objęciu spółki prywatną. Obejmuje to zdjęcie z giełdy. W tym momencie menedżerowie mogą zmienić kulturę firmy i spróbować sprawić, by działała sprawniej. W przyszłości fundusz może podjąć decyzję o ponownym upublicznieniu spółki i osiągnięciu dużej kwoty zysku z pierwszej oferty publicznej.

Inwestorzy skupiający na zarządzaniu to na ogół osoby bardzo zamożne. Aby wziąć udział w wykupie menedżerskim, inwestorzy muszą dysponować dużą ilością pieniędzy, które można zainwestować przez długi okres. Bez możliwości odłożenia pieniędzy na dłuższy okres czasu inwestor nie byłby w stanie zrealizować dużego zysku z ostatecznego przekształcenia spółki. Oznacza to, że wpisowe do zarządu nie jest dobrą opcją dla każdego inwestora.