マネジメントバイインとは

マネジメントバイインは、一部の投資グループが会社を買収して新しいマネージャーを担当するために使用する戦略です。 このタイプの戦略では、プライベートエクイティファンドまたはヘッジファンドは投資会社の資本を使用して、公開会社の株式の大部分を購入します。 その時点で、基金は、引き継がれた会社に新しい管理チームを配置します。 この戦略のポイントは、ビジネスの管理を改善し、収益性を高めることです。 このタイプの戦略は、プライベートエクイティファンドやヘッジファンドの投資家にとって非常に有益です。

多くの場合、株式公開されている企業は、可能な限り効率的に業績を上げていません。 場合によっては、問題は社内の上級管理職と経営陣の質であることがあります。 経営陣の賛同を活用することで、これらの企業の多くは改善される可能性があります。

ヘッジファンドやプライベートエクイティファンドなど、効率的に運営されていない企業を探す投資ファンドがいくつかあります。 これらの資金は、会社を買収する計画で多数の株式を購入できる会社を見つけようとします。 これが起こると、ファンドは会社の新しい有効な所有者になります。

その時点で、基金は多くの場合、新しい管理チームを担当します。 希望は、新しい会社のマネージャーを配置することにより、ビジネスがより機能的になることです。 多くの場合、経営陣の賛同により、企業文化が完全に変わり、長期的には収益性が高まります。

多くの場合、ヘッジファンドは会社を非公開にすることを決定します。 これには、証券取引所からの持ち出しが含まれます。 その時点で、マネージャーは会社の文化を変えて、会社をよりスムーズに運営しようと試みるかもしれません。 将来的には、ファンドは会社を再び上場させ、新規公募から多額の利益を上げることを決定する可能性があります。

マネジメントバイインの投資家は一般的に非常に裕福な個人です。 経営陣の賛同に参加するためには、投資家は長期間投資できる多額のお金を持っている必要があります。 投資家は、長期間にわたって資金を確保することができなければ、会社の最終的な転換から大きな利益を得ることができません。 これは、すべての投資家にとって経営陣の賛同が良い選択肢ではないことを意味します。