¿Cuál es un riesgo de mercado?
El riesgo de mercado es el riesgo común asociado con el valor de un grupo de activos o inversiones. El valor de una inversión está sujeto a los cambios económicos y eventos del mercado. Por lo tanto, los cambios positivos o negativos significativos en el mercado pueden afectar severamente el valor de los activos o inversiones en poder de empresas o individuos. Un ejemplo de esto a gran escala es la burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos de 2005-2008; Las hipotecas de alto riesgo escritas a las personas que no pueden pagar los préstamos conllevaron un alto riesgo para los prestamistas. Esta explosión de burbujas insostenible, lo que desencadena un colapso financiero importante en las industrias bancarias e hipotecarias.
Las transacciones económicas conllevan un riesgo inherente para cada parte involucrada en la transacción. Por ejemplo, las hipotecas de alto riesgo vendidas durante la burbuja inmobiliaria se volvieron a ser vendidas a bancos y grupos de inversión, difundiendo el riesgo en torno al mercado económico. Las empresas optaron por invertir en las hipotecas de alto riesgo y la deuda garantizada porque la recompensa era extremadamente perfectamesa, a pesar del riesgo.
La diversificación de las carteras de activos e inversiones puede limitar el riesgo encontrado en ciertos grupos de inversiones. Las empresas pueden disminuir el impacto del riesgo al poseer varios tipos diferentes de inversiones. Debido a que el riesgo de mercado varía según el tipo de activo o la inversión en el mercado económico, poseer varias inversiones diferentes puede crear una probabilidad menor de riesgo de mercado severo. Las inversiones seguras tradicionales incluyen oro u otros productos básicos, bonos gubernamentales, efectivo y mercados monetarios. Las inversiones de mayor riesgo incluyen acciones corporativas, bonos comerciales, derivados o obligaciones de deuda garantizadas.
Cada activo o grupo de inversión reacciona de manera diferente a los cambios económicos. Las empresas pueden usar fórmulas de finanzas técnicas o análisis de mercado para determinar qué inversiones ofrecen el rendimiento más seguro bajo ciertas condiciones de mercado. Las grandes empresas a menudo emplean negociosAnalistas y contadores para realizar estos cálculos y monitorear cuidadosamente el riesgo general de mercado de la Compañía. Las fórmulas financieras, como el Modelo de precios de activos de capital (CAPM) o el costo promedio ponderado del capital (WACC), ayudan a las empresas a determinar cuánto riesgo de mercado es seguro antes de que la compañía comience a sufrir los efectos negativos del riesgo.
.En los Estados Unidos (EE. UU.), La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) requiere que las empresas de propiedad pública publiquen divulgaciones en sus informes financieros anuales publicados al público. La información divulgada generalmente debe incluir políticas sobre la contabilidad de derivados e información cualitativa o cuantitativa sobre la exposición de la Compañía al riesgo general de mercado. Las partes interesadas e inversores externos pueden usar estas revelaciones para determinar la fortaleza financiera de las empresas y su estabilidad en el mercado económico. Las empresas privadas no están sujetas a estas reglas; Sin embargo, las auditorías independientes pueden detallar la exposición del riesgo de mercadoRe para estos negocios.