시장 위험이란 무엇입니까?

시장 위험은 자산 또는 투자 그룹의 가치와 관련된 일반적인 위험입니다. 투자 가치는 시장의 경제적 변화와 사건에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 시장의 긍정적 또는 부정적 변화는 회사 나 개인이 보유한 자산이나 투자 가치에 심각한 영향을 줄 수 있습니다. 대규모의 예로는 2005-2008 년 미국 주택 거품이 있습니다. 대출을 상환 할 수없는 개인에게 작성된 서브 프라임 모기지는 대출 기관에게 높은 위험을 수반했습니다. 이 지속 불가능한 거품이 터지면서 은행 및 모기지 산업의 주요 재정 붕괴가 촉발되었습니다.

경제 거래에는 거래에 관련된 각 당사자에게 고유 한 위험이 따릅니다. 예를 들어, 주택 버블 기간 동안 판매 된 서브 프라임 모기지는 은행과 투자 그룹에 재판매되어 경제 시장 주변에 위험을 퍼뜨 렸습니다. 회사는 서브 프라임 모기지와 담보 부채에 투자하기로 결정했습니다.

자산 및 투자 포트폴리오를 다양 화하면 특정 투자 그룹에서 발견되는 위험이 제한 될 수 있습니다. 회사는 여러 가지 유형의 투자를 소유함으로써 위험의 영향을 줄일 수 있습니다. 시장 위험은 경제 시장에서의 자산 또는 투자 유형에 따라 다르므로 여러 가지 다른 투자를 소유하면 심각한 시장 위험 가능성이 낮아질 수 있습니다. 전통적인 안전 투자에는 금 또는 기타 상품, 국채, 현금 및 자금 시장이 포함됩니다. 리스크가 높은 투자에는 회사 주식, 사업 채권, 파생 상품 또는 담보 부채 부채가 포함됩니다.

각 자산 또는 투자 그룹은 경제 변화에 다르게 반응합니다. 회사는 기술 재무 공식 또는 시장 분석을 사용하여 특정 시장 조건에서 가장 안전한 수익을 제공하는 투자를 결정할 수 있습니다. 대기업은 종종 비즈니스 분석가와 회계사를 고용하여 이러한 계산을 수행하고 회사의 전반적인 시장 위험을주의 깊게 모니터링합니다. 자본 자산 가격 책정 모델 (CAPM) 또는 가중 평균 자본 비용 (WACC)과 같은 재무 공식은 회사가 위험의 부정적인 영향을 받기 시작하기 전에 시장 위험이 얼마나 안전한지를 결정하는 데 도움이됩니다.

미국 (미국)에서 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 공개 기업이 공개 재무 보고서에 공개 정보를 공개하도록 요구합니다. 공개 된 정보에는 일반적으로 파생 상품 회계 정책과 회사의 전반적인 시장 위험 노출에 대한 정 성적 또는 정량적 정보가 포함되어야합니다. 외부 이해 관계자 및 투자자는 이러한 공개를 사용하여 회사의 재무 적 강점과 경제 시장에서의 안정성을 결정할 수 있습니다. 개인 회사는 이러한 규칙의 적용을받지 않습니다. 그러나 독립적 인 감사는 이러한 비즈니스에 대한 시장 위험 노출을 자세히 설명 할 수 있습니다.