Vad är en marknadsrisk?

Marknadsrisk är den vanliga risken förknippad med värdet på en grupp tillgångar eller investeringar. En investerings värde är föremål för marknadens ekonomiska förändringar och händelser. Därför kan betydande positiva eller negativa förändringar på marknaden påverka värdet på tillgångar eller investeringar som innehas av företag eller enskilda. Ett exempel på detta i stor skala är den amerikanska bostadsbubblan 2005–2008; subprime-inteckningar skrivna till individer som inte kan återbetala lånen medför hög risk för långivare. Denna ohållbara bubbla brast och utlöste en stor finansiell kollaps inom bank- och inteckningssektorerna.

Ekonomiska transaktioner har en inneboende risk för varje part som är involverad i transaktionen. Till exempel såldes subprimelån som såldes under bostadsbubblan till banker och investeringsgrupper, vilket sprider risken runt den ekonomiska marknaden. Företag valde att investera i subprime-inteckningar och säkerheter, eftersom utbetalningen var extremt lönsam, trots risken.

Diversifiering av tillgångs- och investeringsportföljer kan begränsa risken som finns i vissa investeringsgrupper. Företag kan kunna minska riskeffekten genom att äga flera olika typer av investeringar. Eftersom marknadsrisken varierar beroende på typen av tillgång eller investering på den ekonomiska marknaden kan det att äga flera olika investeringar skapa en lägre sannolikhet för allvarlig marknadsrisk. Traditionella säkra investeringar inkluderar guld eller andra råvaror, statsobligationer, kontanter och penningmarknader. Högre riskinvesteringar inkluderar företagsaktier, affärsobligationer, derivat eller säkerhetsförpliktelser.

Varje tillgång eller investeringsgrupp reagerar på olika sätt på ekonomiska förändringar. Företag kan använda tekniska finansieringsformler eller marknadsanalyser för att bestämma vilka investeringar som erbjuder den säkraste avkastningen under vissa marknadsförhållanden. Stora företag använder ofta affärsanalytiker och revisorer för att utföra dessa beräkningar och noggrant övervaka företagets totala marknadsrisk. Finansieringsformler, som till exempel prissättningsmodellen (CAPM) eller den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC), hjälper företagen att avgöra hur mycket marknadsrisk som är säker innan företaget börjar drabbas av de negativa effekterna av risken.

I USA (US) kräver den amerikanska värdepappers- och utbyteskommissionen (SEC) att offentligägda företag ska offentliggöra upplysningar i sina årliga finansiella rapporter som släpps till allmänheten. Information som lämnas måste typiskt inkludera policys för redovisning av derivat och kvalitativ eller kvantitativ information om företagets exponering för total marknadsrisk. Externa intressenter och investerare kan använda dessa upplysningar för att bestämma företagens ekonomiska styrka och deras stabilitet på den ekonomiska marknaden. Privata företag omfattas inte av dessa regler. oberoende granskningar kan dock specificera marknadsrisksexponeringen för dessa företag.