Wat is een marktrisico?

Marktrisico is het gemeenschappelijke risico dat verband houdt met de waarde van een groep activa of beleggingen.De waarde van een investering is onderworpen aan de economische veranderingen en gebeurtenissen van de markt.Daarom kunnen significante positieve of negatieve veranderingen in de markt de waarde van activa of beleggingen van bedrijven of particulieren ernstig beïnvloeden.Een voorbeeld hiervan op grote schaal is de Amerikaanse woningbubbel van 2005-2008;Subprime -hypotheken geschreven aan personen die niet in staat waren om de leningen terug te betalen, bracht een hoog risico op geldschieters met zich mee.Deze niet -duurzame bubbel barstte en veroorzaakt een grote financiële ineenstorting van de bank- en hypotheekindustrie.

Economische transacties hebben een inherent risico voor elke partij die bij de transactie betrokken is.De subprime-hypotheken die tijdens de huizenbubbel werden verkocht, werden bijvoorbeeld opnieuw verkocht aan banken en investeringsgroepen, waardoor het risico wordt verspreid over de economische markt.Bedrijven kozen ervoor om te investeren in de subprime -hypotheken en onderpandschuld omdat de uitbetaling uiterst winstgevend was, ondanks het risico.

Diversificatie van activa en beleggingsportefeuilles kan het risico in bepaalde groepen investeringen beperken.Bedrijven kunnen mogelijk de impact van het risico verminderen door verschillende soorten investeringen te bezitten.Omdat marktrisico varieert op basis van het type activum of investeringen in de economische markt, kan het bezitten van verschillende investeringen een lagere kans op ernstig marktrisico's veroorzaken.Traditionele veilige investeringen zijn goud of andere grondstoffen, staatsobligaties, contante en geldmarkten.Hogere risico -investeringen omvatten bedrijfsaandelen, zakelijke obligaties, derivaten of onderpandschuldverplichtingen.

Elk actief of beleggingsgroep reageert anders op economische veranderingen.Bedrijven kunnen technische financiële formules of marktanalyses gebruiken om te bepalen welke investeringen het veiligste rendement bieden onder bepaalde marktomstandigheden.Grote bedrijven hebben vaak bedrijfsanalisten en accountants in dienst om deze berekeningen uit te voeren en zorgvuldig het algemene marktrisico van het bedrijf te volgen.Financieel formules, zoals het Capital Asset Pricing Model (CAPM) of de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC), helpen bedrijven te bepalen hoeveel marktrisico veilig is voordat het bedrijf de negatieve effecten van het risico begint te lijden.

In deVerenigde Staten (VS), de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat beursgenoteerde bedrijven openbaarmakingen publiceren in hun jaarlijkse financiële rapporten die aan het publiek zijn vrijgegeven.Informatie die doorgaans wordt bekendgemaakt, moet beleid bevatten over de boekhouding voor derivaten en kwalitatieve of kwantitatieve informatie over de blootstelling van het bedrijf aan het algemene marktrisico.Externe belanghebbenden en beleggers kunnen deze openbaarmakingen gebruiken om de financiële kracht van bedrijven en hun stabiliteit op de economische markt te bepalen.Particuliere bedrijven zijn niet onderworpen aan deze regels;Onafhankelijke audits kunnen echter de blootstelling aan marktrisico's voor deze bedrijven beschrijven.