Was ist ein Marktrisiko?

Das Marktrisiko ist das gemeinsame Risiko, das mit dem Wert einer Gruppe von Vermögenswerten oder Anlagen verbunden ist.Der Wert einer Investition unterliegt den wirtschaftlichen Veränderungen und Ereignissen des Marktes.Daher können signifikante positive oder negative Veränderungen im Markt den Wert von Vermögenswerten oder Anlagen von Unternehmen oder Einzelpersonen erheblich beeinträchtigen.Ein Beispiel dafür in großem Umfang ist die US-Wohnblase von 2005 bis 2008;Subprime -Hypotheken, die an Personen geschrieben wurden, die nicht in der Lage sind, die Kredite nicht zurückzuzahlen, hatten ein hohes Risiko für Kreditgeber.Diese nicht nachhaltige Blase brach ein und löste einen großen finanziellen Zusammenbruch in der Bank- und Hypothekenbranche aus.

Wirtschaftstransaktionen haben ein inhärentes Risiko für jede an der Transaktion beteiligte Partei.Zum Beispiel wurden die während der Wohnblase verkauften Subprime-Hypotheken an Banken und Investitionsgruppen verkauft, was das Risiko auf dem Wirtschaftsmarkt ausbreitete.Unternehmen haben sich entschieden, in die Subprime -Hypotheken und die besicherten Schulden zu investieren, da die Auszahlung trotz des Risikos äußerst rentabel war.

Diversifizierende Vermögens- und Anlageportfolios können das Risiko einschränken, das in bestimmten Investitionsgruppen festgestellt wird.Unternehmen können möglicherweise die Auswirkungen des Risikos verringern, indem sie verschiedene Arten von Investitionen besitzen.Da das Marktrisiko je nach Art des Vermögenswerts oder der Investition auf dem Wirtschaftsmarkt unterschiedlich ist, kann das Besitz verschiedener unterschiedlicher Investitionen eine geringere Wahrscheinlichkeit eines schwerwiegenden Marktrisikos schaffen.Zu den traditionellen sicheren Investitionen gehören Gold oder andere Rohstoffe, Staatsanleihen, Bargeld und Geldmärkte.Zu den Anlagen mit höheren Risiken zählen Unternehmensaktien, Geschäftsanleihen, Derivate oder Schuldenverpflichtungen.

Jedes Vermögens- oder Investmentgruppen reagiert unterschiedlich auf wirtschaftliche Veränderungen.Unternehmen können technische Finanzformeln oder Marktanalysen verwenden, um festzustellen, welche Investitionen unter bestimmten Marktbedingungen die sicherste Rendite bieten.Große Unternehmen beschäftigen häufig Geschäftsanalysten und Buchhalter, um diese Berechnungen durchzuführen und das Gesamtmarktrisiko des Unternehmens sorgfältig zu überwachen.Finanzierungsformeln wie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) oder die gewichteten Durchschnittskosten des Kapitals (WACC) helfen Unternehmen, festzustellen, wie viel Marktrisiko sicher ist, bevor das Unternehmen die negativen Auswirkungen des Risikos erleiden wird.

in derUnited States (USA), die US -amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von öffentlich gehaltenen Unternehmen, Offenlegungen in ihren jährlichen Finanzberichten zu veröffentlichen, die an die Öffentlichkeit veröffentlicht wurden.Informationen, die bekannt gegeben werden, müssen in der Regel Richtlinien zur Berücksichtigung von Derivaten und qualitativen oder quantitativen Informationen über das Exposition des Unternehmens über das Gesamtmarktrisiko des Unternehmens enthalten.Externe Stakeholder und Anleger können diese Offenlegungen verwenden, um die finanzielle Stärke der Unternehmen und ihre Stabilität auf dem Wirtschaftsmarkt zu bestimmen.Private Unternehmen unterliegen diesen Regeln nicht;Unabhängige Audits können jedoch das Marktrisiko -Engagement für diese Unternehmen detailliert beschreiben.