Was ist ein Marktrisiko?

Marktrisiko ist das gemeinsame Risiko, das mit dem Wert einer Gruppe von Vermögenswerten oder Anlagen verbunden ist. Der Wert einer Investition unterliegt den wirtschaftlichen Veränderungen und Ereignissen des Marktes. Daher können signifikante positive oder negative Veränderungen im Markt den Wert von Vermögenswerten oder Anlagen von Unternehmen oder Einzelpersonen erheblich beeinträchtigen. Ein Beispiel dafür in großem Umfang ist die US-Wohnblase von 2005-2008; Subprime -Hypotheken, die an Personen geschrieben wurden, die nicht in der Lage sind, die Kredite nicht zurückzuzahlen, bildeten ein hohes Risiko für Kreditgeber. Diese nicht nachhaltige Blase brach ein und löste einen großen finanziellen Zusammenbruch in der Bank- und Hypothekenbranche aus.

Wirtschaftstransaktionen bilden ein inhärentes Risiko für jede an der Transaktion beteiligte Partei. Zum Beispiel wurden die während der Wohnblase verkauften Subprime-Hypotheken an Banken und Investitionsgruppen verkauft, was das Risiko auf dem Wirtschaftsmarkt ausbreitete. Unternehmen entschieden sich dafür, in die Subprime -Hypotheken und die besicherten Schulden zu investieren, da die Auszahlung äußerst profi warTabelle trotz des Risikos.

diversifizierende Vermögens- und Anlageportfolios können das in bestimmten Anlagegruppen festgestellte Risiko einschränken. Unternehmen können möglicherweise die Auswirkungen des Risikos verringern, indem sie verschiedene Arten von Investitionen besitzen. Da das Marktrisiko je nach Art des Vermögenswerts oder der Investition auf dem Wirtschaftsmarkt unterschiedlich ist, kann das Besitz verschiedener unterschiedlicher Anlagen eine geringere Wahrscheinlichkeit eines schwerwiegenden Marktrisikos schaffen. Zu den traditionellen sicheren Investitionen gehören Gold oder andere Rohstoffe, Staatsanleihen, Bargeld und Geldmärkte. Zu den Anlagen mit höheren Risiken gehören Unternehmensaktien, Geschäftsanleihen, Derivate oder Schuldenverpflichtungen.

Jede Vermögens- oder Investmentgruppe reagiert unterschiedlich auf wirtschaftliche Veränderungen. Unternehmen können technische Finanzformeln oder Marktanalysen verwenden, um festzustellen, welche Anlagen unter bestimmten Marktbedingungen die sicherste Rendite bieten. Große Unternehmen beschäftigen häufig GeschäfteAnalysten und Buchhalter, um diese Berechnungen durchzuführen und das Gesamtmarktrisiko des Unternehmens sorgfältig zu überwachen. Finanzformeln wie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) oder die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) helfen Unternehmen, festzustellen, wie viel Marktrisiko sicher ist, bevor das Unternehmen mit den negativen Auswirkungen des Risikos beginnt.

In den Vereinigten Staaten (USA) verpflichtet die US -amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) öffentlich inne gehaltene Unternehmen in ihren jährlichen Finanzberichten, die an die Öffentlichkeit veröffentlicht wurden. Informationen, die bekannt gegeben werden, müssen in der Regel Richtlinien zur Berücksichtigung von Derivaten und qualitativen oder quantitativen Informationen zum Exposition des Unternehmens über das Gesamtmarktrisiko des Unternehmens enthalten. Externe Stakeholder und Anleger können diese Offenlegungen verwenden, um die finanzielle Stärke der Unternehmen und ihre Stabilität auf dem Wirtschaftsmarkt zu bestimmen. Private Unternehmen unterliegen diesen Regeln nicht; Unabhängige Audits können jedoch das Marktrisiko -Exposu detailliert beschreibenRE für diese Geschäfte.