O que é um risco de mercado?

O risco de mercado é o risco comum associado ao valor de um grupo de ativos ou investimentos. O valor de um investimento está sujeito às mudanças econômicas e eventos do mercado. Portanto, mudanças positivas ou negativas significativas no mercado podem afetar severamente o valor de ativos ou investimentos mantidos por empresas ou indivíduos. Um exemplo disso em larga escala é a bolha imobiliária dos EUA de 2005-2008; As hipotecas subprime escritas a indivíduos incapazes de pagar os empréstimos carregavam alto risco para os credores. Essa bolha insustentável estourou, desencadeando um grande colapso financeiro nas indústrias bancárias e hipotecárias. Por exemplo, as hipotecas subprime vendidas durante a bolha imobiliária foram revendidas para bancos e grupos de investimento, espalhando o risco em torno do mercado econômico. As empresas optaram por investir nas hipotecas subprime e dívidas colateralizadas porque o pagamento era extremamente profiTabela, apesar do risco.

A diversificação de carteiras de ativos e investimentos pode limitar o risco encontrado em certos grupos de investimentos. As empresas podem ser capazes de diminuir o impacto do risco, possuindo vários tipos diferentes de investimentos. Como o risco de mercado varia de acordo com o tipo de ativo ou investimento no mercado econômico, possuir vários investimentos diferentes pode criar uma menor probabilidade de risco de mercado grave. Os investimentos seguros tradicionais incluem ouro ou outras mercadorias, títulos do governo, dinheiro e mercados de dinheiro. Investimentos de risco mais alto incluem ações corporativas, títulos de negócios, derivativos ou obrigações de dívida garantida.

Cada grupo ou grupo de investimento reage de maneira diferente às mudanças econômicas. As empresas podem usar fórmulas de finanças técnicas ou análises de mercado para determinar quais investimentos oferecem o retorno mais seguro sob determinadas condições do mercado. Grandes empresas geralmente empregam negóciosAnalistas e contadores para executar esses cálculos e monitorar cuidadosamente o risco geral de mercado da empresa. As fórmulas de finanças, como o Modelo de Preços de Ativos de Capital (CAPM) ou o custo médio de capital ponderado (WACC), ajudam as empresas a determinar quanto risco de mercado é seguro antes que a empresa comece a sofrer os efeitos negativos do risco.

Nos Estados Unidos (EUA), a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) exige que as empresas publicadas publiquem divulgações em seus relatórios financeiros anuais divulgados ao público. As informações divulgadas normalmente devem incluir políticas sobre a contabilização de derivativos e informações qualitativas ou quantitativas sobre a exposição da Companhia ao risco geral de mercado. As partes interessadas e investidores externos podem usar essas divulgações para determinar a força financeira das empresas e sua estabilidade no mercado econômico. As empresas privadas não estão sujeitas a essas regras; No entanto, auditorias independentes podem detalhar a exposição de risco de mercadore para esses negócios.