¿Qué es una brecha negativa?

Una brecha negativa es una situación en la cual existe una disparidad entre los activos sensibles al interés que son propiedad de una institución financiera y los pasivos sensibles al interés que la institución actualmente posee. Este tipo de situación no es inusual para muchas instituciones y, siempre y cuando esta brecha o disparidad se mantenga dentro de un cierto rango, no representará una amenaza real para esa institución. Varios factores pueden hacer que la brecha se amplíe significativamente, siendo los cambios en la tasa de interés promedio uno de los más importantes.

El grado de riesgo de tasa de interés que el banco u otra institución conlleva con sus activos y pasivos tendrá un efecto en el grado de brecha negativa que exista. Cuando la tasa de interés promedio está más o menos en línea con las tasas asociadas con esos pasivos y activos, la brecha probablemente permanecerá dentro de un rango aceptable. Los cambios repentinos en esa tasa promedio pueden beneficiar a la institución o crear una gran cantidad de dificultades financieras, dependiendo de la dirección en que se mueva la tasa de interés.

Cuando la tasa de interés promedio cambia significativamente, esto creará una disparidad más amplia que puede conducir a una brecha positiva o negativa. Por ejemplo, si el cambio en la tasa de interés conduce a una situación en la que el valor de los activos sensibles a los intereses de la institución son más altos que los pasivos sensibles a los intereses que se tienen actualmente, esto se considera una brecha positiva. Si ese cambio en la tasa de interés conduce a una situación en la que los pasivos sensibles al interés son repentinamente mucho mayores que los activos, la brecha se considera negativa. Las instituciones financieras monitorean rutinariamente el movimiento de la tasa de interés promedio e incluso predicen la dirección futura de ese movimiento como una forma de reorganizar los activos y pasivos de una manera que se espera que produzca el mayor beneficio posible para la institución.

Por lo general, es probable que una disminución en la tasa de interés promedio ayude a reducir la brecha negativa, o incluso puede ser suficiente para crear una brecha positiva. Esto se debe a que la disminución de la tasa de interés significaría, a su vez, que los pasivos sensibles al interés mantenidos por el banco serían reembolsados ​​para estar en línea con esas tasas más bajas. El resultado final es que la institución puede pagar intereses más bajos sobre esos pasivos y mantener más de sus ganancias como ingresos. Si la tasa promedio aumenta, esto significaría que esos mismos pasivos serían revalorizados a una tasa más alta, lo que colocaría una carga mayor en la institución y aumentaría el monto de la brecha negativa.