¿Qué es una brecha negativa?
Una brecha negativa es una situación en la que existe una disparidad entre los activos sensibles a los intereses que son propiedad de una institución financiera y los pasivos sensibles a los intereses que la institución lleva actualmente. Este tipo de situación no es inusual para muchas instituciones y, siempre que esta brecha o disparidad se mantenga dentro de un cierto rango, no representará ninguna amenaza real para esa institución. Varios factores pueden hacer que la brecha se amplíe significativamente, siendo los cambios en la tasa de interés promedio uno de los más importantes.
El grado de riesgo de tasa de interés de que el banco u otra institución conlleva sus activos y pasivos tendrá un efecto en el grado de brecha negativa que existe. Cuando la tasa de interés promedio está más o menos en línea con las tasas asociadas con esos pasivos y activos, la brecha probablemente permanecerá dentro de un rango aceptable. Los cambios repentinos en esa tasa promedio pueden beneficiar a la institución, o crear una gran cantidad de dificultades financieras, dependiendo de la dirección en que la tasa de interés se mueva.
Cuando la tasa de interés promedio cambia significativamente, esto creará una disparidad más amplia que puede conducir a una brecha positiva o negativa. Por ejemplo, si el cambio en la tasa de interés conduce a una situación en la que el valor de los activos sensibles a los intereses de la institución es más alto que los pasivos sensibles a los intereses actualmente mantenidos, esto se considera una brecha positiva. Si ese cambio en la tasa de interés conduzca a una situación en la que los pasivos sensibles a los intereses son repentinamente mucho mayores que los activos, la brecha se considera negativa. Las instituciones financieras monitorean rutinariamente el movimiento de la tasa de interés promedio e incluso predicen la dirección futura de ese movimiento como una forma de reorganizar los activos y pasivos de una manera que se espera que produzca el beneficio más posible para la institución.
típicamente, unEs probable que la disminución en la tasa de interés promedio ayude a reducir la brecha negativa, o incluso puede ser suficiente para crear una brecha positiva. Esto se debe a que la disminución de la tasa de interés significaría a su vez que los pasivos sensibles a los intereses en poder del Banco serían reprimidos para estar en línea con esas tasas más bajas. El resultado final es que la institución puede pagar intereses más bajos sobre esos pasivos y mantener más de sus ingresos como ingresos. Si la tasa promedio aumenta, esto significaría que esos mismos pasivos serían reclamados a una tasa más alta, lo que le daría una mayor carga a la institución y aumentaría la cantidad de la brecha negativa.