Vad är ett negativt gap?

Ett negativt gap är en situation där det finns skillnad mellan de räntekänsliga tillgångar som ägs av en finansiell institution och de räntekänsliga skulder som institutionen för närvarande bär. Denna typ av situation är inte ovanlig för många institutioner och så länge detta gap eller skillnad hålls inom ett visst intervall kommer det inte att utgöra något verkligt hot för den institutionen. Ett antal faktorer kan leda till att gapet utvidgas avsevärt, med förskjutningar i den genomsnittliga räntan som en av de viktigaste.

Graden av ränterisk som banken eller annan institution bär med både sina tillgångar och skulder kommer att påverka graden av negativa klyftor som finns. När den genomsnittliga räntan är mer eller mindre i takt med de räntor som är förknippade med dessa skulder och tillgångar förblir klyftan troligen inom ett acceptabelt intervall. Plötsliga förändringar i den genomsnittliga räntan kan gynna institutionen eller skapa en hel del ekonomiska svårigheter, beroende på i vilken riktning räntan råkar röra sig.

När den genomsnittliga räntan förändras väsentligt kommer detta att skapa en större skillnad som kan leda till ett positivt eller negativt gap. Om till exempel ränteskiftet leder till en situation där värdet på institutionens räntekänsliga tillgångar är högre än de räntekänsliga skulderna som för närvarande hålls, anses detta vara ett positivt gap. Om den förändrade räntan leder till en situation där de räntekänsliga skulderna plötsligt är mycket större än tillgångarna, anses gapet vara negativt. Finansinstitut övervakar rutinmässigt rörelsen av den genomsnittliga räntan och förutsäger till och med den rörelsens framtida inriktning som ett sätt att ordna om tillgångar och skulder på ett sätt som förväntas ge institutionen mest möjliga fördel.

Vanligtvis kan en sänkning av den genomsnittliga räntan sannolikt bidra till att minska det negativa gapet, eller till och med vara tillräckligt för att skapa ett positivt gap. Detta beror på att sänkningen av räntan i sin tur skulle innebära att de räntekänsliga skulder som banken innehar skulle återbetalas för att vara i linje med de lägre räntorna. Slutresultatet är att institutionen kan betala lägre ränta på dessa skulder och hålla mer av sina intäkter som inkomst. Om den genomsnittliga räntehöjningen skulle innebära skulle det innebära att samma skulder återbetalas till en högre ränta, vilket skulle lägga en större börda för institutionen och öka mängden negativt gap.