負のギャップとは

ネガティブギャップとは、金融機関が所有する金利感応資産と、金融機関が現在保有している金利感応負債との間に格差がある状況です。 この種の状況は多くの機関にとって珍しいことではなく、このギャップまたは格差が特定の範囲内に保たれている限り、その機関に対して実際の脅威をもたらすことはありません。 多くの要因により、ギャップが大幅に拡大する可能性があり、平均金利の変動はより重要なものの1つです。

銀行またはその他の機関が資産と負債の両方に伴う金利リスクの程度は、存在するマイナスのギャップの程度に影響を与えます。 平均金利がこれらの負債および資産に関連付けられた金利にほぼ一致する場合、ギャップは許容範囲内にとどまる可能性があります。 その平均金利の突然の変化は、金利の動きの方向に応じて、機関に利益をもたらすか、多大な財政的困難をもたらす可能性があります。

平均金利が大幅に変化すると、これにより、格差が拡大し、プラスまたはマイナスのギャップが生じる可能性があります。 たとえば、金利の変化が、現在保有している金利感応負債よりも機関の金利感応資産の価値が高い状況につながる場合、これはプラスのギャップと見なされます。 その金利の変化が、金利に敏感な負債が突然資産よりもはるかに大きい状況につながる場合、ギャップは負と見なされます。 金融機関は、平均金利の動きを定期的に監視し、その動きの将来の方向性を、金融機関に最大限の利益をもたらすと予想される方法で資産と負債を再編成する方法として予測します。

通常、平均金利の低下は、マイナスのギャップを狭めるのに役立つか、プラスのギャップを作るのに十分な場合もあります。 これは、金利の低下は、銀行が保有する金利に敏感な負債の価格がこれらの低金利と一致するように変更されることを意味するためです。 最終結果は、機関がこれらの負債に対するより低い利子を支払うことができ、収入としてより多くの収入を保つことができるということです。 平均金利が上昇した場合、これは同じ負債がより高い金利で再価格設定されることを意味し、それは機関により大きな負担を負わせ、負のギャップの量を増加させるでしょう。