Was ist eine negative Lücke?
Eine negative Lücke ist eine Situation, in der zwischen den interessierenden sensiblen Vermögenswerten, die einem Finanzinstitut gehören, und den interessierenden sensiblen Verbindlichkeiten, die das Institut derzeit befindet, im Besitz ist. Diese Art von Situation ist für viele Institutionen nicht ungewöhnlich und wird, solange diese Lücke oder Ungleichheit in einem bestimmten Bereich gehalten wird, keine wirkliche Bedrohung für diese Institution darstellt. Eine Reihe von Faktoren kann dazu führen, dass sich die Lücke erheblich erweitert, wobei sich die Verschiebung des durchschnittlichen Zinssatzes zu den wichtigsten ist.
Der Grad des Zinsrisikos, das die Bank oder ein anderes Institut sowohl mit ihren Vermögenswerten als auch ihren Verbindlichkeiten umfasst, wirkt sich auf den Grad der negativen Lücke aus. Wenn der durchschnittliche Zinssatz mehr oder weniger entspricht, die mit diesen Verbindlichkeiten und Vermögenswerten verbunden sind, bleibt die Lücke wahrscheinlich in einem akzeptablen Bereich. Plötzliche Änderungen in diesem Durchschnittssatz können dem Institut zugute kommen oder viel finanzielle Schwierigkeiten schaffen, abhängig von der Richtung, in die sich der Zinssatz bewegt.
Wenn sich der durchschnittliche Zinssatz signifikant ändert, führt dies zu einer größeren Ungleichheit, die zu einer positiven oder einer negativen Lücke führen kann. Wenn sich die Verschiebung des Zinssatzes beispielsweise zu einer Situation führt, in der der Wert des interessierenden sensiblen Vermögens des Instituts höher ist als die derzeit gehaltenen zinssensiblen Verbindlichkeiten, wird dies als positive Lücke angesehen. Sollte diese Änderung des Zinssatzes zu einer Situation führen, in der die interessierungssensiblen Verbindlichkeiten plötzlich viel größer sind als die Vermögenswerte, wird die Lücke als negativ angesehen. Finanzinstitute überwachen routinemäßig die Bewegung des durchschnittlichen Zinssatzes und prognostizieren sogar die zukünftige Richtung dieser Bewegung als Möglichkeit, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten so zu ordnen, dass das Institut den bestmöglichen Nutzen erzielt wird.
Typischerweise aEin Abnahme des durchschnittlichen Zinssatzes dürfte die negative Lücke eingrenzen oder sogar ausreichen, um eine positive Lücke zu schaffen. Dies liegt daran, dass der Rückgang des Zinssatzes wiederum bedeuten würde, dass die von der Bank gehaltenen zinssensitiven Verbindlichkeiten wieder auftreten würden, um den niedrigeren Zinssätzen zu entsprechen. Das Endergebnis ist, dass die Institution in der Lage ist, niedrigere Zinsen für diese Verbindlichkeiten zu zahlen und mehr von seinem Einkommen als Einkommen zu führen. Sollte die durchschnittliche Rate steigen, würde dies bedeuten, dass dieselben Verbindlichkeiten mit einer höheren Rate wieder auftreten würden, was eine höhere Belastung für die Institution aufnehmen und die Höhe der negativen Lücke erhöhen würde.