¿Qué es una valoración previa al dinero?
Una valoración previa al dinero es una estimación del valor de una empresa en algún momento antes de una ronda de inversión de fuentes externas. Esta valoración puede representar la salud financiera de la compañía antes de que se haga público en el mercado de valores, o antes de recibir una infusión de fondos de capitalistas de riesgo que obtendrán propiedad parcial de la compañía. Por el contrario, se realiza una valoración posterior al dinero después de que la compañía ha recibido la financiación y, por lo tanto, incluye esa cantidad en la valoración. A veces es difícil realizar una valoración previa al dinero porque a menudo debe hacerse antes de que la empresa sea evaluada se haya formado completamente.
Los inversores deben tomar decisiones difíciles sobre los valores de las empresas cada vez que ponen en riesgo su capital. Estas decisiones se vuelven aún más difíciles cuando la empresa en cuestión es una empresa de nueva creación, que puede tener poco más que una idea básica o un plan de negocios en el momento en que se debe hacer la valoración. Realizar una valoración precisa previa al dinero puedeSea lucrativo si se hace bien, ya que entrar en la planta baja de una empresa potencialmente exitosa puede ser extremadamente rentable.
Es importante comprender cómo una valoración previa al dinero afecta a los inversores involucrados una vez que se realiza la inversión. Por ejemplo, imagine que un grupo de inversores decide que una nueva empresa de nueva creación vale $ 100,000 dólares estadounidenses (USD); Deciden invertir $ 50,000 USD. Agregar el total previo al dinero de $ 100,000 USD a $ 50,000 USD de inversión produce un total de $ 150,000 USD, lo que sería la valoración posterior al dinero de la compañía.
El porcentaje de la compañía propiedad de los nuevos inversores en ese ejemplo sería del 33.3 por ciento, que es el total alcanzado al dividir su monto de inversión de $ 50,000 USD por el total de valoración posterior al dinero de $ 150,000 USD. Ese porcentaje crecería si este grupo hubiera decidido una cantidad menor para la valoración previa al dinero. Empresarios unLos propietarios de la compañía ND deben acordar este total durante las negociaciones antes de que se realice la financiación.
.El principal desafío para los inversores durante la etapa de valoración previa al dinero es la escasez de información que realmente pueden establecer en la nueva compañía. Dado que las empresas de inicio a menudo no tienen balances ni informes de ingresos que mostrar a los inversores, puede ser casi imposible reducir con precisión su valor. Como resultado, las negociaciones entre los capitalistas de riesgo y los propietarios de la compañía pueden ser cruciales para la rentabilidad de la inversión. En el caso de que una empresa se haga pública, los inversores usan la estimación previa al dinero como una forma de decidir el valor razonable de las acciones en la compañía.