¿Cuál es una relación precio a ganancias?
La relación precio / ganancias es un método común utilizado para calcular el valor intrínseco y el crecimiento de una empresa que se negocia públicamente en comparación con otras en el mercado. A menudo se usa para basar decisiones de inversión tanto para inversores institucionales como para inversores privados. También conocido como P/E o Múltiplo, se calcula una relación precio a ganancias tomando la capitalización de mercado de una empresa que cotiza en bolsa y dividiéndola por sus ganancias totales para cualquier año fiscal actual. La capitalización de mercado es un número al que se realiza el precio actual de las acciones de una empresa por acción, y la multiplica por el número de acciones que la Compañía ha emitido, o que se consideran pendientes, lo que significa que los inversores de varios tipos en la empresa
El valor de una relación precio a ganancias debe tener en cuenta varios factores al tratar de evaluar a una empresa como una inversión que vale la pena. Una de las primeras consideraciones importantes esEl tamaño real de la capitalización de mercado de la empresa. Las pequeñas empresas de capitalización como regla general tienen una capitalización de mercado de entre $ 300 millones - $ 2 mil millones de dólares (USD), compañías de capitalización media $ 2 mil millones - $ 10 mil millones de USD y grandes empresas de capitalización de más de $ 10 mil millones de dólares. Mientras que un pequeño límite, el límite medio y la gran compañía de capitalización pueden tener relaciones de precio / ganancias casi idénticas si sus ganancias aumentan respectivas a su tamaño de capitalización, las pequeñas empresas de CAP se consideran un riesgo mayor que las empresas más estables y dominantes. Las pequeñas empresas de capitalización con una alta relación P/E también tienen el potencial de crecer mucho más rápido que las empresas de gran capitalización de gran establecido que ya han saturado el mercado, pero junto con este mayor potencial de crecimiento surge un mayor riesgo de falla y volatilidad.
Otra forma común de calcular la relación precio a ganancias es tomar el valor actual del precio de las acciones de una empresa, conocido como el valor de mercado o el precio de mercado por acción de acciones, y dividirlo por ganancias por-Share (EPS). Las ganancias por acción se define como dividir el ingreso neto que una corporación ha tenido en el último año por el número total de acciones en circulación de acciones ordinarias. Las variaciones en las relaciones P/E a menudo se derivan mediante el uso de proyecciones de las ganancias de la compañía en el próximo año en el cálculo, para ver hacia dónde se dirige la compañía, conocida como P/E del avance o utilizando dos cuartos fiscales anteriores y dos cuartos fiscales que se acercan para determinar los cambios esperados en P/E.
Los cálculos de la relación financiera, como la relación precio / ganancias, tienen un valor limitado para predecir el curso futuro de una empresa, pero se vuelven cada vez más valiosos a medida que se comparan con otros datos. Una vez que se ha determinado un valor de la relación de precio/ganancias, es mejor compararlo tanto con los niveles históricos de P/E dentro de la compañía para ver cómo ha cambiado, y con compañías similares de tamaño similar y produciendo los mismos bienes o servicios en la industria. Los números de relación altos precio / ganancias generalmente indican queLos inversores en la compañía esperan que tenga un fuerte crecimiento en el futuro y esto se refleja en los altos precios de las acciones. Esta es la razón principal por la que P/E a menudo se conoce como múltiples o de precios/ganancias múltiples, ya que es un indicador de lo que los inversores están dispuestos a pagar por una acción. Una relación precio a ganancias de 25 sugiere que un inversor está dispuesto a pagar $ 25 USD por cada $ 1 USD en las ganancias actuales que tiene la compañía.