O que é uma relação preço-lucro?
A relação preço / lucro é um método comum usado para calcular o valor intrínseco e o crescimento de uma empresa de capital aberto em comparação com outras no mercado. É frequentemente usado para basear decisões de investimento para investidores institucionais e investidores privados. Também conhecido como P/E ou múltiplo, uma relação preço/lucro é calculada pela capitalização de mercado de uma empresa de capital aberto e dividindo-o por seus ganhos totais para qualquer ano fiscal atual. A capitalização de mercado é que um número chegou ao tomar o preço atual da ação de uma empresa por ação e multiplicando -a pelo número de ações que a empresa emitiu ou que são consideradas em circulação, significado de investidores de vários tipos da empresa.
O valor de uma relação preço / lucro deve levar em consideração vários fatores ao tentar avaliar uma empresa como um investimento que vale a pena. Uma das primeiras considerações importantes éO tamanho real da capitalização de mercado da empresa. As pequenas empresas de capitalização como regra geral têm uma capitalização de mercado entre US $ 300 milhões - US $ 2 bilhões em dólares (USD), empresas de médio porte de US $ 2 bilhões - US $ 10 bilhões e empresas de grande porte com mais de US $ 10 bilhões. Enquanto um pequeno limite, a Mid Cap e a Large Cap Company pode ter taxas quase idênticas de preço / lucro, se seus ganhos aumentarem para o tamanho da capitalização, as empresas de pequeno valor são consideradas um risco maior do que as empresas dominantes mais estáveis. As pequenas empresas de capitalização com uma alta relação P/E também têm o potencial de crescer muito mais rapidamente do que as grandes empresas estabelecidas que já saturaram o mercado, mas junto com esse aumento do potencial de crescimento vem o aumento do risco de falha e volatilidade.
Outra maneira comum de calcular a relação preço / lucro é tomar o valor atual do preço das ações de uma empresa, conhecido como valor de mercado ou preço de mercado por ação e dividi-lo por ganhos porcompartilhar (EPS). Os ganhos por ação são definidos como dividindo o lucro líquido que uma corporação teve no ano mais recente pelo número total de ações ordinárias em circulação. As variações nas relações P/E são frequentemente derivadas usando projeções de ganhos da empresa no próximo ano no cálculo, para ver para onde a empresa está indo, conhecida como P/E para a frente, ou usando dois trimestres fiscais anteriores e dois trimestres fiscais que estão chegando a determinar as mudanças esperadas em P/E.
Os cálculos de rácio financeiro como a relação preço / lucro têm valor limitado na previsão do curso futuro de uma empresa, mas tornam-se cada vez mais valiosos, pois são comparados com outros dados. Depois que um valor da razão de preço-lucro é determinado, é melhor compará-lo com os níveis históricos de P/E dentro da empresa para ver como ela mudou e contra empresas semelhantes de tamanho semelhante e produzindo os mesmos bens ou serviços no setor. Altos números de proporção de preço-lucro geralmente indicam queOs investidores da empresa esperam que ela tenha um forte crescimento no futuro e isso se reflete nos altos preços das ações. Essa é a principal razão pela qual o P/E é frequentemente referido como múltiplo ou múltiplo/ganhos múltiplos, pois é um indicador do que os investidores estão dispostos a pagar por uma ação de ações. Uma relação preço-lucro de 25 sugere que um investidor está disposto a pagar US $ 25 por cada US $ 1 em ganhos atuais que a empresa possui.