가격 대비 수익 비율이란 무엇입니까?

가격 대비 수익률은 시장에서 다른 회사에 비해 상장 회사의 고유 가치와 성장을 계산하는 데 사용되는 일반적인 방법입니다. 기관 투자자와 개인 투자자 모두에 대한 투자 결정을 내리는 데 종종 사용됩니다. P / E 또는 다중이라고도하는 상장 수익률은 상장 회사의 시가 총액을 현재 회계 연도의 총 수입으로 나누어 계산합니다. 시가 총액은 회사의 현재 주가를 회사가 발행하거나 발행 한 주식의 수로 곱한 값입니다. 이는 회사의 다양한 유형의 투자자가 보유하고있는 의미입니다.

회사가 가치있는 투자로 평가하려고 할 때 수익률의 가치는 몇 가지 요소를 고려해야합니다. 가장 중요한 고려 사항 중 하나는 회사의 시가 총액의 실제 크기입니다. 일반적으로 소규모 자본화 회사는 시가 총액이 3 억 달러-20 억 달러 (USD), 중간 자본 회사가 20 억-100 억 달러, 대기업이 100 억 달러 이상입니다. 소규모 자본, 중간 자본 및 큰 자본 회사가 모두 자본화 규모에 따라 수입이 증가하면 거의 동일한 가격 대비 수익률을 가질 수 있지만 소규모 자본 회사는보다 안정적이고 지배적 인 회사보다 더 큰 위험으로 간주됩니다. 높은 P / E 비율을 가진 소규모 회사들도 이미 시장을 포화시킨 기존의 대규모 회사들보다 훨씬 빠르게 성장할 가능성이 있지만, 이러한 증가 된 성장 잠재력과 함께 실패와 휘발성의 위험이 증가합니다.

수익 대 가격 비율을 계산하는 또 다른 일반적인 방법은 시장 가치 또는 주당 시장 가격으로 알려진 회사의 주가의 현재 가치를 가져 와서 주당 순이익 (EPS)으로 나누는 것입니다. 주당 수익은 회사가 최근 한 해에 얻은 순이익을 보통주 총 발행 주식 수로 나눈 것으로 정의됩니다. P / E 비율의 변동은 종종 계산에서 내년의 회사 수입 예측을 사용하여 회사가 어디로 향하고 있는지 (앞으로 P / E라고 함) 또는 2 개의 과거 회계 분기와 2 개의 회계 분기를 사용하여 도출됩니다. P / E의 예상 변경 사항을 결정합니다.

가격 대비 수익률과 같은 재무 비율 계산은 회사의 향후 과정을 예측하는 데있어 가치가 제한적이지만 다른 데이터와 비교할 때 점점 가치가 높아집니다. 가격 대비 수익률 값이 결정되면 회사 내 과거 P / E 수준과 비교하여 어떻게 변화했는지 확인하고 비슷한 규모의 유사한 회사와 동일한 상품 또는 서비스를 생산하는 방법을 비교하는 것이 가장 좋습니다. 업계에서. 높은 수익률 비율은 일반적으로 회사의 투자자가 미래에 강력한 성장을 기대하고 있음을 나타내며 이는 높은 주가에 반영됩니다. 이것이 P / E가 종종 다중 또는 가격 / 수익 다중으로 언급되는 주된 이유입니다. 이는 투자자가 주식 지분에 대해 기꺼이 지불하고자하는 지표이기 때문입니다. 수익률 25의 비율은 투자자가 회사가 보유한 현재 수입에서 1 달러당 25 달러를 기꺼이 지불 할 것임을 시사합니다.