Qual è un rapporto prezzo-utili?

Il rapporto prezzo / utili è un metodo comune utilizzato per calcolare il valore intrinseco e la crescita di una società quotata in borsa rispetto ad altri sul mercato.Viene spesso utilizzato per basare le decisioni di investimento sia per gli investitori istituzionali che per gli investitori privati.Conosciuto anche come P/E o Multiple, viene calcolato un rapporto prezzo-utili.La capitalizzazione di mercato è un numero raggiunto prendendo un prezzo attuale delle azioni per azione e moltiplicandolo per il numero di azioni che la società ha emesso o che sono considerate in sospeso, il che significa detenuto da investitori di vari tipi nell'impresa.

Il valore di un rapporto prezzo / utili deve tenere conto di diversi fattori quando si cerca di valutare una società come investimento utile.Una delle prime considerazioni importanti è la dimensione effettiva della capitalizzazione del mercato della compagnia.Le piccole società di capitalizzazione come regola generale hanno una capitalizzazione di mercato tra $ 300 milioni - $ 2 miliardi di dollari (USD), società di medie dimensioni $ 2 miliardi - $ 10 miliardi di dollari e società di grandi dimensioni di oltre $ 10 miliardi di dollari.Mentre una società di piccole dimensioni, limiti di limite e grande capocterio può avere tutti i rapporti prezzi / utili quasi identici se i loro guadagni aumentano rispetto alle dimensioni della loro capitalizzazione, le imprese di piccoli capitali sono considerate un rischio maggiore rispetto alle imprese più stabili e dominanti.Le aziende di piccoli capitali con un rapporto P/E elevato hanno anche il potenziale per crescere molto più rapidamente rispetto alle grandi imprese di capsula che hanno già saturato il mercato, ma insieme a questo aumento del potenziale di crescita aumentano il rischio di fallimento e volatilità.

Il modo comune per calcolare il rapporto prezzo / utili è quello di assumere il valore attuale del prezzo delle azioni Companys, noto come valore di mercato o prezzo di mercato per azione azionaria, e dividerlo per utili per Share (EPS).L'utile per Share è definito come dividendo l'utile netto che una società ha avuto nell'anno più recente per il numero totale di azioni ordinarie in circolazione.Le variazioni sui rapporti P/E sono spesso derivate utilizzando le proiezioni degli utili dell'azienda nel prossimo anno nel calcolo, per vedere dove è diretta la società, nota come P/E in avanti, o utilizzando due quartieri fiscali e due trimestri fiscali in arrivoper determinare le modifiche previste in P/E.

I calcoli del rapporto finanziario come il rapporto prezzo / utili hanno un valore limitato nel prevedere il corso futuro di un'azienda, ma diventano sempre più preziosi in quanto vengono confrontati con altri dati.Una volta determinato un valore di rapporto prezzo-utili, è meglio confrontarlo sia con i livelli di P/E storici all'interno dell'azienda per vedere come è cambiato e con società simili di dimensioni simili e produrre gli stessi beni o servizinell'industria.Il numero elevato di rapporto prezzo / utili indicano generalmente che gli investitori nella società si aspettano che abbia una forte crescita in futuro e ciò si riflette su prezzi azionari elevati.Questo è il motivo principale per cui P/E viene spesso definito multiplo multiplo o di prezzo/utili, in quanto è un indicatore di ciò che gli investitori sono disposti a pagare per una quota di azioni.Un rapporto prezzo / utili di 25 suggerisce che un investitore è disposto a pagare $ 25 USD per ogni $ 1 USD negli utili attuali che la società ha.