Vad är ett pris-till-vinstkvot?

Pris-till-intäktsförhållande är en vanlig metod som används för att beräkna det inre värdet och tillväxten för ett börsnoterat företag jämfört med andra på marknaden. Det används ofta för att basera investeringsbeslut för både institutionella investerare och privata investerare. Även känd som P/E eller multipel beräknas ett pris-till-in-vinstkvot genom att ta ett börsnoterat företags marknadsvärde och dela det med dess totala intäkter för varje nuvarande räkenskapsår. Marknadsvärde är ett antal som nås genom att ta ett företags nuvarande aktiekurs per aktie och multiplicera det med antalet aktier som företaget har utfärdat, eller som anses vara utestående, vilket innebär att investerare av olika typer av olika typer.

Värdet på ett pris-till-vinstkvot måste ta hänsyn till flera faktorer när man försöker utvärdera ett företag som en värdefull investering. En av de första viktiga övervägandena ärden faktiska storleken på företagets marknadsvärde. Små kapitaliseringsföretag som en allmän regel har ett börsvärde på mellan 300 miljoner dollar - 2 miljarder dollar USD (USD), Mid Cap Companies $ 2 miljarder - 10 miljarder USD och stora CAP -företag över 10 miljarder USD. Medan en liten mössa, mitten av mössor och stora mössor kan alla ha nästan identiska priser mellan priser och intäkter om deras intäkter ökar respektive deras kapitaliseringsstorlek, betraktas småkapitalföretag som en större risk än mer stabila, dominerande företag. Små cap -företag med ett högt P/E -förhållande har också potentialen att växa mycket snabbare än etablerade stora mössföretag som redan har mättat marknadsplatsen, men tillsammans med denna ökade tillväxtpotential kommer ökad risk för misslyckande och volatilitet.

Ett annat vanligt sätt att beräkna pris-till-vinstkvot är att ta det nuvarande värdet på ett företags aktiekurDela (EPS). Intäkter per aktie definieras som att dela nettoresultatet som ett företag har haft under det senaste året med det totala antalet utestående aktier i stamaktien. Variationer på P/E -förhållanden härleds ofta genom att använda prognoser av företagets intäkter under det kommande året i beräkningen, för att se vart företaget är på väg, känd som framåt P/E, eller använda två tidigare skattetal och två skattebilar som kommer upp för att bestämma förväntade förändringar i P/E.

beräkningar av finansiella förhållanden som pris-till-in-vinstkvot har ett begränsat värde för att förutsäga det framtida kursen för ett företag, men blir allt mer värdefullt när de jämförs med andra data. När ett pris-till-vinst-förhållande har fastställts är det bäst att jämföra det både mot historiska P/E-nivåer inom företaget för att se hur det har förändrats och mot liknande företag av liknande storlek och producera samma varor eller tjänster i branschen. Höga priser på priser indikerar i allmänhet detInvesterarna i företaget förväntar sig att det ska ha en stark tillväxt i framtiden och detta återspeglas i höga aktiekurser. Detta är det främsta skälet till att P/E ofta kallas flera eller pris/intäkter multipel, eftersom det är en indikator på vad investerare är villiga att betala för en del av aktien. Ett pris-till-vinstkvot på 25 tyder på att en investerare är villig att betala $ 25 USD för varje $ 1 USD i nuvarande intäkter som företaget har.