¿Qué es un rango hacia adelante?
Un contrato a plazo bloquea un precio específico para un activo subyacente, que podría ser un producto, tipo de cambio u otro instrumento financiero. Cuando dos partes firman un contrato a plazo, asumen la obligación de comprar o vender una cantidad fija del activo subyacente a la otra parte a un precio específico en una cierta fecha de vencimiento futura. En lugar de un precio específico, el contrato de rango a plazo se bloquea en una variedad de precios para el activo subyacente. Esto permite que el titular se beneficie de pequeños movimientos en los precios mientras se protege de movimientos más grandes.
Una gama de contrato a plazo establece una variedad de precios para el activo subyacente y una fecha de vencimiento. Si el precio del activo subyacente al vencimiento está por debajo del rango, las partes del contrato harán una transacción a la tasa más baja dentro del rango. Si el precio del activo subyacente al vencimiento está dentro del rango, la transacción estará a la tasa de mercado. Si el precio del activo subyacente al vencimiento está por encima del rango,La transacción estará a la tasa más alta dentro del rango. La transacción nunca se realizará por debajo o más allá del rango.
Por ejemplo, una compañía estadounidense espera comprar Gran Bretaña Pounds (GBP) en tres meses y la tasa de dólar estadounidense (USD)/GBP es actualmente 1.6273. La compañía puede ingresar un contrato de alcance de rango con una banda de 1.6000 a 1.6400. Al final de los tres meses, en la fecha de vencimiento, si la tasa de USD/GBP es inferior a 1.6000, la compañía comprará la moneda a $ 1.6000 USD/GBP. Si la tasa de USD/GBP está entre 1.6000 y 1.6400, la compañía la comprará al tipo de cambio prevaleciente. Si la tasa de USD/GBP es mayor que 1.6400, la compañía pagará $ 1.6400 USD/GBP por ella.
El titular de un contrato de rango a continuación a menudo lo usa para cubrir o proteger una posición en el activo subyacente. Por ejemplo, una empresa espera obtener ingresos o realizar un pago en una moneda extranjera y Whormigas para asegurarse de que no sufra pérdidas debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. Un agricultor que produce un producto también podría firmar un contrato de alcance de alcance para garantizar un precio mínimo para su próxima cosecha.
A menudo no hay costos iniciales para ingresar a un contrato a plazo de rango. Al ser un contrato entre dos partes, las partes pueden adaptar los términos para adaptarse a sus preferencias. La desventaja de un contrato de rango a plazo es que la tasa de piso, que es la tasa más baja dentro del rango especificado, generalmente es menor que la tasa de un contrato a plazo simple. El titular tampoco puede aprovechar completamente un movimiento de precios favorable debido a la existencia de la tasa de techo.