¿Qué es un retorno realizado?

Un rendimiento realizado es la cantidad de ganancias reales que se realizan en el valor de una cartera durante un período de evaluación específico. Esta cifra tiene en cuenta cualquier ganancia generada por cada uno de los activos contenidos en la cartera, así como cualquier pérdida que se incurrió como resultado de un cambio en el valor de los activos individuales. También es posible identificar el rendimiento realizado asociado con cada activo que se mantiene en la cartera.

Hay varias razones por las cuales un inversor querría confirmar periódicamente el rendimiento real generado en sus inversiones. El primero tiene que ver con la estabilidad de la cartera en sí. Si la tasa de rendimiento para la cartera en general es baja o debería disminuir, esta es una señal de que cierta diversificación en los tipos de inversiones sería una buena idea. En el caso de que la cartera ya sea diversa, una pérdida a cambio podría indicar que uno o más de los tipos de inversión componen un mayor porcentaje del valor general delos activos recolectados de lo que deberían. Con ambos escenarios, señalando que el rendimiento realizado no es lo que debería ser puede incitar al inversor a hacer cambios antes de que se incurran en pérdidas adicionales.

Al calcular el rendimiento realizado en una cartera que incluye problemas de bonos, es importante centrarse en los pagos de intereses reales que se reciben en el cupón de bonos para el período citado. Por ejemplo, si una emisión de bonos con una duración de diez años ofrece un pago de intereses anual del 5%, el inversor solo incluirá ese monto en el rendimiento si el pago ya se ha recibido. Por el contrario, el inversor notará cualquier aumento en el precio unitario de cada acción en la cartera, ya que esa cifra refleja el cambio en el valor de mercado de esas acciones al final del período bajo consideración.

Emplear el cálculo de un retorno realizado puede ser muy útil para ayudar a unVestor toma decisiones sobre qué activos mantener un poco más, cuáles vender de inmediato, y al adquirir acciones o unidades adicionales de una inversión determinada sería una buena opción. Al medir la tasa de rendimiento con el tiempo, es posible determinar si se cumplen los objetivos establecidos para el esfuerzo de inversión, y el impacto potencial de comprar y vender activos para alcanzar esos objetivos. Como herramienta de gestión, conocer el rendimiento realizado por períodos sucesivos puede ayudar a un inversor a organizar sus activos con el mejor efecto y colocar la cartera para avanzar hacia el siguiente nivel de rentabilidad.