Co to jest zrealizowany powrót?

Zrealizowany zwrot to ilość rzeczywistych zysków, które są dokonywane na wartości portfela w określonym okresie oceny. Liczba ta bierze pod uwagę wszelkie zarobki generowane przez każdy z aktywów zawartych w portfelu, a także wszelkie straty poniesione w wyniku zmiany wartości poszczególnych aktywów. Możliwe jest również zidentyfikowanie zrealizowanego zwrotu związanego z każdym aktywem, który jest przechowywany w portfelu.

Istnieje kilka powodów, dla których inwestor chciałby okresowo potwierdzić faktyczny zwrot wygenerowany na jego inwestycjach. Pierwszy dotyczy stabilności samego portfela. Jeśli stopa zwrotu z całego portfela jest niska lub powinna się zmniejszyć, jest to znak, że pewną dywersyfikacją rodzajów inwestycji byłaby dobrym pomysłem. W przypadku, gdy portfolio jest już zróżnicowane, strata w zamian może wskazywać, że jeden lub więcej rodzajów inwestycji składa wyższy odsetek ogólnej wartościzebrane aktywa niż powinny. W obu scenariuszach zauważając, że zrealizowany zwrot nie jest tym, jak powinien być może skłonić inwestora do wprowadzenia zmian przed poniesieniem dalszych strat.

Podczas obliczania zrealizowanego zwrotu z portfela, który obejmuje problemy z obligacją, ważne jest, aby skupić się na faktycznych płatnościach odsetkowych, które są otrzymywane na kuponie obligacji za cytowany okres. Na przykład, jeśli problem z obligacją z dziesięcioletnim czasem trwania oferuje 5% roczną płatność odsetkową, inwestor uwzględni tę kwotę w zwrocie tylko wtedy, gdy płatność została już otrzymana. Natomiast inwestor odnotuje wszelkie wzrosty ceny jednostkowej każdej akcji w portfelu, ponieważ liczba ta odzwierciedla zmianę wartości rynkowej tych akcji na koniec omawianego okresu.

Zastosowanie obliczania zrealizowanego powrotu może znacznie przyczynić się do pomocyVestor podejmuje decyzje dotyczące tego, jakie aktywa nieco dłużej, które z nich sprzedać natychmiast, a przy nabyciu dodatkowych akcji lub jednostek danej inwestycji byłby mądrym wyborem. Mierząc stopę zwrotu w czasie, możliwe jest ustalenie, czy cele ustalone są na wysiłek inwestycyjny, oraz potencjalny wpływ zakupu i sprzedaży aktywów na osiągnięcie tych celów. Jako narzędzie do zarządzania, znajomość zrealizowanego powrotu na kolejne okresy może pomóc inwestorowi zorganizować jego aktywa w najlepszym wypadku i ustawić portfel do dalszego przejścia do kolejnego poziomu rentowności.