Qual è un ritorno realizzato?

Un rendimento realizzato è la quantità di guadagni effettivi che viene effettuato sul valore di un portafoglio per un periodo di valutazione specifico. Questa cifra prende in considerazione qualsiasi guadagno generato da ciascuna delle attività contenute nel portafoglio, nonché eventuali perdite subite a seguito di uno spostamento del valore delle singole attività. È anche possibile identificare il rendimento realizzato associato a ciascuna attività detenuta nel portafoglio.

Ci sono diversi motivi per cui un investitore vorrebbe confermare periodicamente il rendimento effettivo generato sui suoi investimenti. Il primo ha a che fare con la stabilità del portafoglio stesso. Se il tasso di rendimento per il portafoglio complessivo è basso o dovrebbe diminuire, questo è un segno che una certa diversificazione nei tipi di investimenti sarebbe una buona idea. Nel caso in cui il portafoglio sia già diversificato, una perdita in cambio potrebbe indicare che uno o più tipi di investimento compongono una percentuale più elevata del valore complessivo dile attività raccolte di quanto dovrebbero. Con entrambi gli scenari, rilevando che il rendimento realizzato non è ciò che dovrebbe essere può spingere l'investitore a apportare modifiche prima che vengano sostenute ulteriori perdite.

Quando si calcola il rendimento realizzato su un portafoglio che include problemi di obbligazioni, è importante concentrarsi sui pagamenti degli interessi effettivi ricevuti sul coupon obbligazionario per il periodo citato. Ad esempio, se un problema obbligazionario con una durata di dieci anni offre un pagamento di interessi annuo del 5%, l'investitore includerà tale importo nel rendimento solo se il pagamento è già stato ricevuto. Al contrario, l'investitore noterà eventuali aumenti del prezzo unitario di ciascuna quota di azioni nel portafoglio, poiché tale cifra riflette la variazione del valore di mercato di tali azioni alla fine del periodo in esame.

Impiegare il calcolo di un rendimento realizzato può fare molto per aiutare unVestor prendere decisioni su quali attività detenere per un po 'più a lungo, quali vendere immediatamente e quando acquisire ulteriori azioni o unità di un determinato investimento sarebbe una scelta saggia. Misurando il tasso di rendimento nel tempo, è possibile determinare se gli obiettivi fissati per lo sforzo di investimento vengono raggiunti e il potenziale impatto dell'acquisto e della vendita di attività sul raggiungimento di tali obiettivi. Come strumento di gestione, conoscere il rendimento realizzato per periodi successivi può aiutare un investitore a organizzare il miglior effetto le proprie attività e posizionare il portafoglio per passare al livello successivo di redditività.