O que é um retorno realizado?

Um retorno realizado é a quantidade de ganhos reais obtidos no valor de um portfólio durante um período de avaliação específico. Esse número leva em consideração quaisquer ganhos gerados por cada um dos ativos contidos na carteira, bem como quaisquer perdas incorridas como resultado de uma mudança no valor dos ativos individuais. Também é possível identificar o retorno realizado associado a cada ativo mantido no portfólio.

Há várias razões pelas quais um investidor deseja confirmar periodicamente o retorno real gerado em seus investimentos. O primeiro tem a ver com a estabilidade do próprio portfólio. Se a taxa de retorno geral do portfólio for baixa ou diminuir, isso é um sinal de que alguma diversificação nos tipos de investimentos seria uma boa idéia. Caso a carteira já seja diversificada, uma perda em retorno pode indicar que um ou mais tipos de investimento compõem uma porcentagem maior do valor total dos ativos coletados do que deveriam. Nos dois cenários, notar que o retorno realizado não é o que deveria ser, pode levar o investidor a fazer alterações antes que outras perdas ocorram.

Ao calcular o retorno realizado de uma carteira que inclui emissões de títulos, é importante focar nos pagamentos de juros reais recebidos no cupom de bônus para o período citado. Por exemplo, se uma emissão de títulos com uma duração de dez anos oferecer um pagamento de juros anual de 5%, o investidor incluirá esse valor somente no retorno se o pagamento já tiver sido recebido. Em contrapartida, o investidor observará quaisquer aumentos no preço unitário de cada ação da carteira, uma vez que esse número reflete a mudança no valor de mercado dessas ações no final do período considerado.

Empregar o cálculo de um retorno realizado pode ajudar bastante um investidor a tomar decisões sobre quais ativos manter por mais algum tempo, quais vender imediatamente, e ao adquirir ações ou unidades adicionais de um determinado investimento seria uma escolha sábia. . Medindo a taxa de retorno ao longo do tempo, é possível determinar se as metas definidas para o esforço de investimento estão sendo cumpridas e o impacto potencial da compra e venda de ativos para atingir essas metas. Como ferramenta de gerenciamento, conhecer o retorno realizado por períodos sucessivos pode ajudar um investidor a organizar melhor seus ativos e posicionar o portfólio para avançar para o próximo nível de lucratividade.