O que é um retorno realizado?

Um retorno realizado é a quantidade de ganhos reais que são feitos no valor de um portfólio durante um período de avaliação específico. Esse número leva em consideração quaisquer ganhos gerados por cada um dos ativos contidos no portfólio, bem como quaisquer perdas incorridas como resultado de uma mudança no valor dos ativos individuais. Também é possível identificar o retorno realizado associado a cada ativo que é mantido no portfólio.

Existem várias razões pelas quais um investidor gostaria de confirmar periodicamente o retorno real gerado em seus investimentos. O primeiro tem a ver com a estabilidade do próprio portfólio. Se a taxa de retorno para o portfólio geral for baixa ou diminuir, isso é um sinal de que alguma diversificação nos tipos de investimentos seria uma boa idéia. No caso de o portfólio já ser diversificado, uma perda em troca pode indicar que um ou mais dos tipos de investimento compõem uma porcentagem maior do valor geral deos ativos coletados do que deveriam. Com os dois cenários, observando que o retorno realizado não é o que deveria ser pode levar ao investidor a fazer alterações antes que outras perdas sejam incorridas.

Ao calcular o retorno realizado em um portfólio que inclui questões de títulos, é importante se concentrar nos pagamentos reais de juros recebidos no cupom de títulos para o período citado. Por exemplo, se um emissão de títulos com uma duração de dez anos oferecer um pagamento de juros anuais de 5%, o investidor incluirá apenas esse valor no retorno se o pagamento já tiver sido recebido. Por outro lado, o investidor observará quaisquer aumentos no preço unitário de cada ação das ações do portfólio, uma vez que esse número reflete a mudança no valor de mercado dessas ações no final do período em consideração.

Empregar o cálculo de um retorno realizado pode ajudar bastante a ajudar um emVestor toma decisões sobre quais ativos manter um pouco mais, quais vender imediatamente e ao adquirir ações ou unidades adicionais de um determinado investimento seria uma escolha sábia. Ao medir a taxa de retorno ao longo do tempo, é possível determinar se as metas estabelecidas para o esforço de investimento estão sendo atingidas e o impacto potencial da compra e venda de ativos ao atingir essas metas. Como ferramenta de gerenciamento, saber o retorno realizado por períodos sucessivos pode ajudar um investidor a organizar seus ativos para melhor efetivar e posicionar o portfólio para avançar para o próximo nível de lucratividade.