Vad är en realiserad avkastning?
En realiserad avkastning är mängden faktiska vinster som görs på värdet på en portfölj under en specifik utvärderingsperiod. Denna siffra beaktar alla intäkter som genererats av var och en av tillgångarna i portföljen, samt eventuella förluster som har uppkommit till följd av en förändring i värdet på de enskilda tillgångarna. Det är också möjligt att identifiera den realiserade avkastningen för varje tillgång som finns i portföljen.
Det finns flera skäl till varför en investerare regelbundet vill bekräfta den faktiska avkastningen som genereras på hans eller hennes investeringar. Det första har att göra med stabiliteten i själva portföljen. Om avkastningsgraden för portföljen totalt sett är låg eller borde minska, är detta ett tecken på att en viss diversifiering i typer av investeringar skulle vara en bra idé. I händelse av att portföljen redan är mångfaldig kan en förlustavkastning indikera att en eller flera av investeringstyperna utgör en högre andel av det samlade tillgångens totala värde än de borde. Med båda scenarierna, att notera att den realiserade avkastningen inte är vad den borde vara kan få investeraren att göra förändringar innan ytterligare förluster uppstår.
Vid beräkning av realiserad avkastning på en portfölj som inkluderar obligationsemissioner är det viktigt att fokusera på de faktiska räntebetalningarna som erhålls på obligationskupong under den angivna perioden. Till exempel, om en obligationsemission med en tioårsperiod erbjuder en 5% årlig räntebetalning, kommer investeraren endast att inkludera det beloppet i avkastningen om betalningen redan har mottagits. Däremot kommer investeraren att notera eventuella höjningar i enhetspriset för varje aktieandel i portföljen, eftersom denna siffra återspeglar förändringen i marknadsvärdet för dessa aktier från slutet av den aktuella perioden.
Att använda beräkningen av en realiserad avkastning kan gå långt i riktning mot att hjälpa en investerare att fatta beslut om vilka tillgångar som ska hålla sig lite längre, vilka som ska säljas omedelbart, och när man förvärvar ytterligare aktier eller enheter i en viss investering skulle det vara ett klokt val . Genom att mäta avkastningstiden över tid är det möjligt att avgöra om de mål som ställts för investeringsinsatsen uppnås och den potentiella effekten av att köpa och sälja tillgångar på att nå dessa mål. Som ett förvaltningsverktyg kan kunskapen om den realiserade avkastningen för på varandra följande perioder hjälpa en investerare att ordna sina tillgångar på bästa sätt och placera portföljen för att gå vidare till nästa lönsamhetsnivå.