Wat is een gerealiseerd rendement?

Een gerealiseerd rendement is het bedrag aan werkelijke winsten dat wordt behaald op de waarde van een portefeuille gedurende een specifieke evaluatieperiode. Dit cijfer houdt rekening met alle inkomsten gegenereerd door elk van de activa in de portefeuille, evenals eventuele verliezen die werden geleden als gevolg van een waardeverschuiving van de individuele activa. Het is ook mogelijk om het gerealiseerde rendement te identificeren dat is gekoppeld aan elk actief dat in de portefeuille wordt gehouden.

Er zijn verschillende redenen waarom een ​​belegger periodiek het werkelijke rendement op zijn of haar beleggingen zou willen bevestigen. De eerste heeft te maken met de stabiliteit van de portefeuille zelf. Als het rendement voor de portefeuille in het algemeen laag is of zou moeten dalen, is dit een teken dat enige diversificatie in de soorten beleggingen een goed idee zou zijn. In het geval dat de portefeuille al divers is, kan een verlies erop duiden dat een of meer van de beleggingstypen een hoger percentage van de totale waarde van de verzamelde activa vormen dan zou moeten. In beide scenario's kan het vastleggen van het feit dat het gerealiseerde rendement niet is wat het zou moeten zijn, de belegger ertoe brengen om wijzigingen aan te brengen voordat verdere verliezen worden geleden.

Bij het berekenen van het gerealiseerde rendement op een portefeuille die obligatie-emissies omvat, is het belangrijk om te focussen op de feitelijke rentebetalingen die worden ontvangen op de obligatiecoupon voor de genoemde periode. Als een obligatie-uitgifte met een looptijd van tien jaar bijvoorbeeld een jaarlijkse rentebetaling van 5% biedt, neemt de belegger dat bedrag alleen op in het rendement als de betaling al is ontvangen. De belegger zal daarentegen elke stijging van de eenheidsprijs van elk aandeel in de portefeuille noteren, aangezien dat cijfer de verandering in de marktwaarde van die aandelen aan het einde van de beschouwde periode weerspiegelt.

Het gebruiken van de berekening van een gerealiseerd rendement kan een belegger helpen om beslissingen te nemen over wat activa iets langer te houden, welke onmiddellijk te verkopen, en bij het verwerven van extra aandelen of eenheden van een bepaalde investering zou een verstandige keuze zijn . Door het rendement in de loop van de tijd te meten, is het mogelijk om te bepalen of de gestelde doelen voor de investeringsinspanning worden gehaald en de mogelijke impact van het kopen en verkopen van activa op het bereiken van die doelen. Als een managementtool kan het kennen van het gerealiseerde rendement voor opeenvolgende periodes een belegger helpen zijn of haar activa optimaal te organiseren, en de portefeuille positioneren om verder te gaan naar het volgende niveau van winstgevendheid.