Hva er en realisert avkastning?

En realisert avkastning er mengden faktiske gevinster som gjøres på verdien av en portefølje over en spesifikk evalueringsperiode. Dette tallet tar hensyn til eventuell inntjening generert av hver av eiendelene i porteføljen, samt tap som ble påført som følge av en verdiendring på de enkelte eiendelene. Det er også mulig å identifisere realisert avkastning knyttet til hver eiendel som holdes i porteføljen.

Det er flere grunner til at en investor med jevne mellomrom ønsker å bekrefte den faktiske avkastningen som genereres på investeringene. Det første har å gjøre med stabiliteten i selve porteføljen. Hvis avkastningen for porteføljen totalt sett er lav eller bør synke, er dette et tegn på at en viss spredning i investeringstypene ville være en god idé. I tilfelle at porteføljen allerede er mangfoldig, kan et avkastningstap indikere at en eller flere av investeringstypene utgjør en høyere prosentandel av samlet verdi av innsamlede eiendeler enn de burde. Med begge scenariene, og å merke seg at den realiserte avkastningen ikke er hva den skal være, kan få investoren til å gjøre endringer før ytterligere tap påføres.

Når du beregner realisert avkastning på en portefølje som inkluderer obligasjonsemisjoner, er det viktig å fokusere på de faktiske rentebetalingene som mottas på obligasjonskupongen for den angitte perioden. For eksempel, hvis en obligasjonslån med en ti års varighet tilbyr en 5% årlig renteutbetaling, vil investoren bare ta med dette beløpet i avkastningen hvis betalingen allerede er mottatt. Derimot vil investoren notere eventuelle økninger i enhetsprisen for hver aksjeandel i porteføljen, siden dette tallet gjenspeiler endringen i markedsverdien på disse aksjene ved utgangen av den aktuelle perioden.

Å bruke beregning av realisert avkastning kan gå langt i retning av å hjelpe en investor med å ta beslutninger om hvilke eiendeler han skal holde på litt lenger, hvilke som skal selges umiddelbart, og når du anskaffer ytterligere aksjer eller andeler av en gitt investering, ville det være et lurt valg . Ved å måle avkastningstakten over tid, er det mulig å bestemme om målene som er satt for investeringsinnsatsen blir oppfylt, og den potensielle effekten av å kjøpe og selge eiendeler på å nå disse målene. Som et styringsverktøy kan det å vite realisert avkastning i påfølgende perioder hjelpe en investor å ordne eiendelene sine best mulig, og posisjonere porteføljen til å gå videre til neste lønnsomhetsnivå.