Hva er en realisert avkastning?

En realisert avkastning er mengden faktiske gevinster som gjøres på verdien av en portefølje over en spesifikk evalueringsperiode.Dette tallet tar hensyn til enhver inntjening som genereres av hver av eiendelene i porteføljen, så vel som tap som ble pådratt som et resultat av et skifte i verdien av de enkelte eiendeler.Det er også mulig å identifisere den realiserte avkastningen knyttet til hver eiendel som holdes i porteføljen.

Det er flere grunner til at en investor med jevne mellomrom ønsker å bekrefte den faktiske avkastningen som genereres på investeringene hans.Den første har å gjøre med stabiliteten til selve porteføljen.Hvis avkastningen for porteføljen totalt sett er lav eller bør avta, er dette et tegn på at noe diversifisering i hvilke typer investeringer vil være en god idé.I tilfelle porteføljen allerede er mangfoldig, kan et tap i retur indikere at en eller flere av investeringstypene utgjør en høyere prosentandel av den samlede verdien av de innsamlede eiendelene enn de burde.Med begge scenariene, å merke seg at den realiserte avkastningen ikke er slik det skal være, kan jeg få investoren til å gjøre endringer før ytterligere tap påløper.

Når du beregner den realiserte avkastningen på en portefølje som inkluderer obligasjonsproblemer, er det viktig å fokusere på de faktiske rentebetalingene som mottas på obligasjonskupongen for den siterte perioden.For eksempel, hvis et obligasjonsproblem med en ti års varighet tilbyr en 5% årlig rentebetaling, vil investoren bare inkludere dette beløpet i avkastningen hvis betalingen allerede er mottatt.Derimot vil investoren legge merke til eventuelle økninger i enhetsprisen for hver aksje av aksjen i porteføljen, siden dette tallet gjenspeiler endringen i markedsverdien til disse aksjene fra slutten av perioden som er under vurdering.

Bruk av beregning av en realisert avkastning kan gå langt i retning av å hjelpe en investor med å ta beslutninger om hvilke eiendeler som skal eier litt lenger, hvilke de skal selge umiddelbart, og når du anskaffer ytterligere aksjer eller enheter i en gitt investering som vil være engodt valg.Ved å måle avkastningen over tid, er det mulig å avgjøre om målene som er satt for investeringsinnsatsen blir oppfylt, og den potensielle effekten av å kjøpe og selge eiendeler på å nå disse målene.Som et forvaltningsverktøy kan det å kjenne den realiserte avkastningen i påfølgende perioder hjelpe en investor med å ordne eiendelene sine til best mulig effekt, og plassere porteføljen til å gå videre til neste lønnsomhetsnivå.